Pavel Sukharev
Shef i Departamentit të Planifikimit, Kontrollit të Buxhetit dhe Raportimit Financiar të Globus Telecom CJSC
CFO
Nr. 6 (95) qershor 2010
Deklarata klasike e fluksit të parasë, sado e çuditshme që mund të tingëllojë për CFO, nuk është shumë e qartë për CEO dhe menaxherët e tjerë të lartë të kompanisë. Problemi kryesor është bollëku i numrave që të pa iniciuarit duhet të thellohen dhe kuptojnë. Ekziston një mënyrë për ta bërë raportin kryesor të kompanisë më vizual dhe më të kuptueshëm.
1. Lëreni vetëm më të rëndësishmen
Pasqyra e rrjedhës së parasë (ODDS) është një nga burimet më të besueshme të informacionit për gjendjen e vërtetë të punëve në kompani. Të paktën, shumë CEO dhe pronarë janë të bindur për këtë. Por për qartësi më të madhe, ka kuptim të modifikohet forma standarde. Qasja e përshkruar më poshtë për të finalizuar ODDS u zbatua me sukses në Globus Telecom.
Më shpesh, jofinancuesit në ODDS ngatërrohen nga sa vijon: - shumë tregues të tepërt (artikuj). Për shembull, nëse drejtori tregtar përdor raportin, ai nuk është aspak i interesuar se çfarë ndodh me paratë për investime dhe aktivitete financiare. Thjesht nuk është fusha e tij e ekspertizës; nuk është e qartë se cilat tendenca mbizotërojnë në raport - negative apo pozitive. Për të njëjtin drejtor tregtar, do të ishte e dobishme të shtoheshin një ose dy koeficientë shtesë në raport që karakterizojnë në mënyrë të qartë rrjedhën operacionale; nuk është e qartë se sa të rëndësishme janë devijimet nga plani sipas neneve të ODDS, si ndikojnë ato në pozicionin e kompanisë. Ju duhet të kaloni kohë dhe të kuptoni nëse devijimi është i madh dhe nëse diçka duhet të ndryshohet urgjentisht.
Pra, gjëja e parë që duhet të bëni është të zvogëloni numrin e rreshtave në raport duke hequr qafe artikujt e panevojshëm. Ne argumentojmë si më poshtë. Cilat lloje të aktiviteteve mbulohen nga fushëveprimi i përgjegjësisë së një menaxheri të lartë të caktuar? Me fjalë të tjera, cili seksion i raportit duhet mbajtur dhe cili duhet të fshihet? Për shembull, informacioni rreth aktiviteteve operacionale është i rëndësishëm për një drejtor komercial dhe aktiviteti investues është i rëndësishëm për një drejtues të një departamenti të ndërtimit të kapitalit. Më tej, cilët artikuj nga pjesa e mbetur e raportit do të jenë me interes për një menaxher të caktuar? Sigurisht, artikujt më të detajuar që kanë të bëjnë posaçërisht me departamentin e tij. Në rastin e një drejtori tregtar, këto janë zërat "Të ardhurat nga aktivitetet operative", "Pagesat për personelin", "Pagesa për materiale" dhe "Pagesa për shërbimet e palëve të treta" nga seksioni "Aktivitetet operative" (shih tabelën 1 në faqen 83 dhe Tabela 2 në f. 85 - versioni i plotë i ODDS dhe versioni i shkurtuar për drejtorin komercial).
2. Përfshini tregues shtesë në raport
Pra, raporti është thjeshtuar. Tani duhet t'i përgjigjemi pyetjes së menaxherëve: si po shkojnë gjërat në përgjithësi? Për ta bërë këtë, do t'ju duhet të vendosni disa tregues dhe koeficientë që rezultojnë në ODDS. Përbërja e tyre varet nga specifikat e aktiviteteve të një kompanie të caktuar dhe një menaxheri të caktuar të lartë. Ne mund të rekomandojmë përdorimin e treguesve të mëposhtëm mjaft universal. Për shembull, do të ishte interesante për një CEO të gjurmonte raportin e të ardhurave neto ndaj fluksit të parasë. Ai karakterizon se sa fitim neto është investuar në formën e parasë reale dhe sa prej tij mbetet asgjë më shumë se regjistrime "letër". Ky raport llogaritet si më poshtë:
Raporti i fitimit neto në fluksin monetar = Fluksi neto i parasë nga aktivitetet operative: Fitimi neto .
Një tregues tjetër i rëndësishëm është raporti i fluksit të parasë ndaj borxhit total (Cash Flow to Total Debt Ratio), i cili tregon nivelin e stabilitetit financiar të kompanisë. Formula për llogaritjen e saj:
Raporti i rrjedhës së parasë ndaj borxhit total = Fluksi neto i parasë nga aktivitetet operative: Borxhi total.
Tabela 1. Pasqyra e flukseve monetare për gjysmën e parë të vitit 2010, mijë rubla. (ekstrakt)
| Indeksi | janar | shkurt | ... | qershor | |||
| plani | fakt | plani | fakt | ... | plani | fakt | |
| Gjendja e parave të gatshme në fillim të periudhës | 100 | 50 | 50 | 130 | ... | 202 | 185 |
| Të ardhurat nga aktivitetet operative, duke përfshirë: | 1000 | 950 | 1020 | 980 | ... | 1100 | 1000 |
| sipas aktiviteteve kryesore | 1000 | 950 | 1020 | 980 | ... | 1100 | 1000 |
| Daljet nga aktivitetet operative, duke përfshirë: | 900 | 870 | 912 | 880 | ... | 970 | 970 |
| pagesat e personelit | 200 | 200 | 200 | 200 | ... | 200 | 210 |
| pagesa për materialet | 600 | 570 | 612 | 580 | ... | 660 | 650 |
| pagesa për shërbimet e palëve të treta | 100 | 100 | 100 | 100 | ... | 110 | 110 |
| Rrjedha neto monetare nga aktivitetet operative | 100 | 80 | 108 | 100 | ... | 130 | 30 |
| Të ardhurat nga aktivitetet financiare, duke përfshirë: | - | - | - | - | ... | -4 | 100 |
| marrjen e kredive | - | - | - | ... | - | 100 | |
| Daljet nga aktivitetet financiare, duke përfshirë: | - | - | - | - | ... | 4 | - |
| shlyerja e kredive | - | - | - | - | ... | - | - |
| interesi i paguar | - | - | - | - | ... | 4 | |
| Sirtar neto parash nga aktivitetet financiare | - | - | - | - | ... | 4 | 100 |
| Të ardhurat nga aktivitetet investuese, duke përfshirë: | - | - | - | - | ... | - | - |
| Zbatimi i OS | - | - | - | - | ... | - | - |
| Daljet nga aktivitetet investuese, duke përfshirë: | 150 | |j | 150 | 150 | ... | 250 | 300 |
| investimet kapitale | 150 | - | 150 | 150 | ... | 250 | 300 |
| Rrjedha neto e parasë nga aktivitetet investuese | -150 | - | -150 | -150 | ... | -250 | -300 |
| totali i fluksit neto të parasë | -50 | 80 | -42 | -50 | ... | -124 | -170 |
| Gjendja e parave të gatshme në fund të periudhës | 50 | 130 | 8 | 80 | ... | 78 | 15 |
Më në fund, mund të përdorni gjithashtu një tregues të tillë si kthimi "cash" nga shitjet. Ky raport tregon se sa rubla të fluksit monetar neto operativ llogariten për një rubla të ardhurash të marra në llogaritë e kompanisë. Mund të shërbejë si një analog i shkëlqyer i treguesit "Të ardhurat operative para amortizimit të aktiveve fikse dhe amortizimi i aktiveve jo-materiale" (OIBDA, Të ardhurat operative para amortizimit dhe amortizimit). Kthimi nga shitjet llogaritet si më poshtë:
Kthimi i parasë së gatshme nga shitjet = Fluksi neto i parasë nga aktivitetet operative: Të ardhurat nga aktivitetet operative.
Vendosni për tolerancat
Hapi tjetër në rrugën drejt një raporti të qartë dhe të përshtatshëm është t'u sigurojë përdoruesve informacione në lidhje me devijimet e pagesave dhe arkëtimeve të planifikuara nga ato aktuale. Thjesht renditja e tyre nuk mjafton qartë. Është e rëndësishme të bëhet e mundur të kuptohet me një shikim nëse ato janë kritike apo jo.
Tabela 2. Pasqyra e modifikuar e flukseve monetare për gjashtëmujorin e parë të vitit 2010,
| Treguesit e performancës operative | janar | shkurt | ... | qershor | |||||
| fakt | statusi, % | fakt | statusi, % | trend, % | ... | fakt | statusi, % | trend, % | |
| Faturat, mijëra rubla | 950 | -5 | 980 | 3,92 | 3,16 | ... | 1000 | -9,09 | -9,09 |
| Pagesat për personelin, mijëra rubla | 200 | 0 | 200 | 0 | 0 | ... | 210 | 5 | 0 |
| Pagesa për materialet, mijëra rubla | 570 | -5 | 580 | -5,23 | 1,75 | ... | 650 | -1,52 | -38,68 |
| Pagesa për shërbimet e organizatave të palëve të treta, mijëra rubla | 100 | 0 | 100 | 0 | 0 | ... | 110 | 0 | 22,22 |
| Kthimi i parave nga shitjet, % | 8,4 | -1,58 | 10,2 | -0,38 | - | ... | 3 | -8,82 | - |
Vini re se gjatë përshtatjes së raportit, artikujt e tij në thelb kthehen në tregues kyç të performancës (TKP). Vlera aktuale e KPI është qarkullimi për një nga artikujt e ODDS, vlera e synuar është shuma e planifikuar e pagesave ose arkëtimeve. Së fundi, dy llojet e variancave janë statusi (gjendja) dhe tendenca (trend) i KPI, përkatësisht:
Devijimi i vlerës aktuale nga vlera e planifikuar (statusi) = (Vlera aktuale - Vlera e planifikuar): Vlera e planifikuar x 100%;
Devijimi nga niveli i muajit të mëparshëm (trend) = (Vlera për muajin e faturimit - Vlera për muajin paraardhës): Vlera për muajin paraardhës x 100%.
Le të shpjegojmë se si funksionon gjithçka me një shembull. Kompania ka vendosur të njëjtat pragje materialiteti për zërat e kostos për devijimet e pagesave aktuale nga vlerat e planifikuara të muajit aktual dhe nga vlerat e periudhës së mëparshme:
deri në -5 përqind - devijimi pozitiv (më pak fonde të paguara);
nga -5 në 2 përqind - devijimi neutral (në fakt përshtatet në buxhet);
më shumë se 2 përqind - një devijim negativ.
Në shkurt, dalja e fondeve nën artikullin "Pagesa për materiale" arriti në 580 mijë rubla, ndërsa ishte planifikuar për të njëjtën periudhë prej 612 mijë rubla, në janar e njëjta shifër ishte 570 mijë rubla (shih Tabelën 2). Prandaj, devijimi i daljes aktuale në krahasim me buxhetin do të jetë -5.2% (580 mijë rubla - 612 mijë rubla): 612 mijë rubla. X 100%). Kjo vlerë përshtatet në gamën e parë të devijimeve (deri në -5%), që do të thotë se statusi i KPI "Pagesa për materiale" për muajin shkurt është pozitiv. Tani le të vlerësojmë trendin. Dalja e fondeve sipas këtij artikulli në shkurt në krahasim me janarin është më e lartë me 1.75% ((580 mijë rubla - 570 mijë rubla): 570 mijë rubla X 100%). Prandaj, tendenca është neutrale (devijimi bie brenda intervalit nga -5% në 2%).
Për koeficientët shtesë, do t'ju duhet gjithashtu të vendosni gamën e tolerancës. Për shembull, çdo variancë më e madhe se 10 përqind do të ishte një sinjal alarmues për kthimin e parave nga shitjet, edhe nëse është një mbipërmbushje e konsiderueshme e planit. Pas te gjithave nivel të lartë pagesat hyrëse dhe një sasi e vogël pagesash ndaj palëve në një periudhë raportimi mund të jenë rezultat i një shkeljeje të ritmit të shlyerjeve.
Krijoni një sistem "semaforik" për devijimet
Gjëja e fundit që mbetet për t'u bërë me ODDS, në mënyrë që ky dokument të bëhet ëndrra e Drejtorit Ekzekutiv, është të evidentohen devijimet më kritike për kompaninë në artikuj të caktuar. Ne theksojmë statuset dhe tendencat pozitive në të gjelbër (situata nuk kërkon ndërhyrje), ato neutrale në të verdhë (duhet kushtuar vëmendje, por nuk kërkohen masa urgjente) dhe ato negative me të kuqe (duhet bërë urgjentisht diçka për të korrigjuar situatë). Si rregull, raporte të tilla përpilohen në Excel, dhe theksimi i ngjyrave mund të futet manualisht. Por është më mirë t'ia besoni këtë punë programit. Nëse raporti gjenerohet në versionin Excel 2003, algoritmi i veprimeve do të jetë si më poshtë:
zgjidhni qelizat që përmbajnë devijime;
në menynë e programit "Format" zgjidhni komandën "Formatimi i kushtëzuar";
në kutinë e dialogut që shfaqet, vendosni kushtet e formatimit - ngjyra e shkronjave. Duke iu rikthyer shembullit të mësipërm, për devijimet "deri në -5 për qind" nën artikullin "Pagesa për materiale" - ngjyra e shkronjave jeshile, për "nga -5 në 2 për qind" - e verdhë, "mbi 2 për qind" - e kuqe.
Në Excel 2007, opsionet e formatimit të kushtëzuar janë shumë më të gjera - statusi i një mase mund të përfaqësohet si një shigjetë me ngjyra ose një rreth që imiton një semafor. Procedura është kryesisht e ngjashme me mënyrën se si bëhet formatimi i kushtëzuar në Excel 2003. Dhe ndryshimi kryesor është lundrimi përmes menysë së programit (skeda "Home" (grupi "Stil") - butoni "Formatimi i kushtëzuar" - "Krijo Rule" artikull nga lista rënëse) .
Si rezultat i punës së bërë, pasqyra e fluksit të parasë, e cila është e errët për një jofinancier, bëhet një mjet për monitorimin e performancës së kompanisë. Raporti përmban vetëm treguesit e nevojshëm, si dhe tregues shtesë që ju ndihmojnë të vlerësoni shpejt gjendjen e punëve me para.
Për ekonominë reale është shumë e rëndësishme që të mos ketë “vrima” në planifikimin aktual të fondeve, pra të gjitha faturat të paguhen në kohë, pagat të paguhen në kohë. Për ta bërë këtë, kompania kërkon të përshpejtojë procesin e marrjes së të ardhurave nga klientët dhe klientët. Buxheti i fluksit të parasë ndihmon shërbimin financiar të ndërmarrjes të vendosë për financimin e aktiviteteve aktuale (nëse krijohen boshllëqe në para) ose tërheqjen e fondeve nga qarkullimi.
Financimi arrihet përmes negociatave me kontraktorët për përshpejtimin e pagesës, me bankat për kreditë afatshkurtra, me furnitorët për pagesën e shtyrë. Ju mund të tërhiqni para nga qarkullimi në mënyrat e mëposhtme: depozita në banka për të përfituar interes, sigurimin e shtyrjes ndaj palëve për të përmirësuar partneritetin, tërheqjen e fondeve nga një ndërmarrje për të investuar në letra me vlerë, zgjerimin e prodhimit, etj. Gjithashtu, fonde thjesht mund të grumbullohet për të krijuar një "jastëk", i cili është veçanërisht i rëndësishëm në agimin e prezantimit të planifikimit në një ndërmarrje, kur planet ndryshojnë ndjeshëm nga situata aktuale.
Struktura e buxhetit të rrjedhës së parasë është e ngjashme me strukturën e Pasqyrës së Flukseve të Parasë në ndërmarrje (Formulari nr. 4). Megjithatë, kjo nuk është një formë e rregulluar, por një formë menaxhimi, kështu që ka disa dallime.
Në këtë artikull, ne shqyrtojmë tiparet e planifikimit të fluksit të parave në industrinë e ndërtimit.
Tipari i parë i ndërtimit është në kontabilitetin e objekteve, domethënë në menaxhimin e disa objekteve (ndonjëherë të palidhura). Karakteristika e dytë është se një kompani ndërtimi mund të ndërtojë për vete (kur objekti i ndërtimit bëhet pronë) dhe për klientin. Dhe tipari i tretë - një kompani ndërtimi shpesh tërheq kontraktorë për punë ose një pjesë të punës, gjë që ndikon gjithashtu në planifikimin dhe buxhetimin.
Në tabelë. 1 tregon buxhetin e fluksit të parave të një kompanie ndërtimi. Në këtë artikull, ne nuk do të bëjmë dallimin midis një organizate kontraktuese dhe një autoriteti kontraktor, pasi parimet për marrjen e fondeve janë të njëjta.
Tabela 1. Struktura e buxhetit të fluksit monetar të një shoqërie ndërtimi
|
Indeksi |
Kuptimi |
|
Paratë e gatshmerrjedhin nga operacionet | |
|
Të ardhura: | |
| |
| |
|
duke përfshirë objektet | |
|
Shpenzimet: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
duke përfshirë objektet | |
|
Paratë e gatshmeflukset nga aktiviteti investues | |
|
Të ardhura: | |
|
Blerja e aktiveve fikse | |
|
Investime të tjera | |
|
Shpenzimet: | |
|
Shitja e aseteve fikse | |
|
Furnizimi tjetër | |
|
Paratë e gatshmerrjedhjen nga aktivitetet financiare | |
|
Të ardhura: | |
|
Marrja e kredive | |
|
Shitja e aksioneve dhe letrave të tjera me vlerë | |
|
Shpenzimet: | |
|
Blerja e aksioneve | |
|
Kthimi i kredive | |
|
Rrjedha totale e parasë | |
|
Paratë e gatshme në fillim të periudhës | |
|
Paratë e gatshme në fund të periudhës |
Buxheti i fluksit të parasë përbëhet nga tre pjesë të mëdha: aktivitetet operative, investimet dhe aktivitetet financiare.
Aktivitetet operative- ndërtimi i objekteve dhe zbatimi i tyre (dorëzimi te klienti). Në aktivitetet operative, ka shpenzime dhe pranime të parave të gatshme.
Aktivitetet investuese- investimet afatgjata dhe të ardhurat nga blerja e aktiveve fikse dhe investime të tjera kapitale. Kjo pjesë e planit është me rëndësi strategjike, sepse pa investime nuk do të ketë zhvillim të kompanisë (po flasim për zhvillim cilësor që lidhet me rinovimin e pajisjeve).
Aktivitetet financiare- pjesa më e rëndësishme për “lidhjen” e buxhetit. Kjo për faktin se planifikimi i pjesës së parë sigurohet nga forcat e shumë departamenteve të ndërmarrjes që nuk janë të koordinuara me njëra-tjetrën. Aktivitetet investuese planifikohen nga njësitë menaxhuese dhe prodhuese. Aktivitetet financiare planifikohen nga departamenti i kontabilitetit të ndërmarrjes, departamenti financiar dhe ZAP. Por pas përmbledhjes së të dhënave në Tabelë. 1 mund të rezultojë se fluksi nga aktiviteti aktual do të jetë i pafavorshëm. Nuk do të thotë se është negative. Ekzistojnë dy rreshta në BDDS: bilanci i parave të gatshme në fillim dhe në fund të periudhës. Prandaj, nëse ka një bilanc të tepërt, pronarët e ndërmarrjes mund të vendosin të shlyejnë kredinë para kohe ose të investojnë në asete fikse, dhe nëse ka mungesë (balanca negative në fund të muajit), mund të aplikojnë për financim shtesë. .
Kur planifikoni fluksin e parasë, përveç lidhjes së buxhetit në tërësi, është e rëndësishme të merret parasysh një aspekt. Rrjedha nga aktivitetet operative duhet të jetë pozitive. Në këtë pjesë të buxhetit, kompania fiton fitimin e saj. Në aktivitetet prodhuese (edhe në ndërtim, me disa kufizime), ndërmarrja duhet të grumbullojë fitim çdo muaj. Fluksi nga aktiviteti investues duhet të jetë negativ, domethënë ndërmarrja duhet të investojë paratë e saj në blerjen e pajisjeve të reja. Fluksi nga aktivitetet financiare balancon dy aktivitetet e tjera.
Shënim! Nëse një ndërmarrje ka një fluks monetar negativ nga aktivitetet operative, por një fluks monetar pozitiv nga aktivitetet investuese, kjo është një shenjë alarmante. Kjo mund të jetë për shkak të faktit se kompania financon aktivitetet aktuale përmes shitjes së aseteve fikse. Është e qartë se një ndërmarrje e tillë në të ardhmen nuk mund të presë sukses.
Kështu, planifikimi i fluksit të parasë i lejon kompanisë të lëvizë gjithashtu në një drejtim të rëndësishëm strategjik. Mund të shtohet se plani i të ardhurave dhe shpenzimeve nuk do të na tregojë një pasqyrë kaq të plotë si BDDS, sepse investimet në aktivet fikse nuk janë shpenzime, por shpenzime (domethënë nuk ulin të ardhurat e tatueshme). Dhe nëse hartoni vetëm një buxhet të të ardhurave dhe shpenzimeve, atëherë blerja e aktiveve fikse nuk do të jetë fare e dukshme (nëse procesi i planifikimit është ndërtuar saktë nga pikëpamja e kontabilitetit).
Tani le të hedhim një vështrim më të afërt se si është planifikuar buxheti i rrjedhës së parasë. Si rregull, ky buxhet përgatitet për vitin, i ndarë në tremujorë dhe muaj.
Përpilimi për vitin zakonisht bëhet nga menaxhmenti ose pronarët, pasi ata përcaktojnë prioritetet strategjike të kompanisë. Gjithashtu, përpilimi i BDDS për një vit nuk është aq informativ sa për një periudhë më të shkurtër, pasi ky buxhet nuk shërben për të siguruar efikasitetin e ndërmarrjes, por për të siguruar financimin e saj. Prandaj, ne do të shqyrtojmë vetëm procesin e përpilimit për një periudhë të shkurtër kohore - një çerek ose një muaj (i ashtuquajturi rregullimi i BDDS para fillimit të muajit).
Procesi i planifikimit të rrjedhës së parasë për një muaj përbëhet nga disa faza.
Faza 1- përcaktimi i parashikimit për muajin aktual. Zakonisht mbahet në datat 20-25 të muajit. Gjatë fazës, nga departamentet mblidhen të dhëna sqaruese për të përcaktuar gjendjen e parave në dorë dhe në llogaritë në fund të muajit (aktual). Kjo shumë në buxhetin e fluksit të parasë së muajit të ardhshëm do të jetë bilanci në fillim.
Faza 2- mbledhja e informacionit nga departamentet për pagesat dhe arkëtimet në muajin e planifikuar.
Departamenti i buxhetit merr faturat e planifikuara për formularët e mbyllur të raportimit (nëse kompania është kontraktore), nga departamenti i shitjeve - fatura të planifikuara për objektet e shitura, nga vendi i prodhimit, furnitorët - të dhëna për pagesat e planifikuara në faturat për kontraktorët për punën e kryer dhe materialet e furnizuara, nga departamenti i kontabilitetit - pagesat e parashikuara tatimore. Pagesat për punonjësit për pagat mund të parashikohen si nga personeli (ata mbajnë tabelën e personelit) ashtu edhe nga kontabiliteti (bazuar në periudhat e mëparshme). Shpesh, parashikimi i pagave kryhet nga PEO, gjë që është për shkak të ngarkesës së lartë të departamentit të kontabilitetit dhe thjeshtësisë së llogaritjes së shpërblimit të punonjësve.
Këshillohet që faturat dhe pagesat e planifikuara të formohen të ndara sipas javëve, apo edhe sipas ditëve. Kjo bëhet për të shmangur boshllëqet e parave jo vetëm në fund të muajit, por gjatë gjithë periudhës. Si rregull, kjo metodë e planifikimit ndihmon kompanitë ose kompanitë e paqëndrueshme ku planifikimi financiar dhe ekonomik është ende i papërpunuar.
Gjithashtu, nga departamentet e prodhimit, merren pagesat e planifikuara për furnizimet e pajisjeve (investimet) të dakorduara me menaxhmentin e kompanisë, dhe nga departamenti financiar (kontabiliteti) - pagesat e planifikuara për kredi.
Faza 3- buxhetimi i fluksit të parasë. Ky proces trajtohet nga PEO. Këshillohet që të automatizoni procesin në MS Excel duke përdorur makro ose konsolidim. Është e rëndësishme që në fazën tjetër, PEO të ketë një BDDS të përbashkët në një sistem informacioni, si dhe aplikacione nga të gjitha departamentet në një formë të lexueshme. Për çdo artikull të kostos, ju mund të përcaktoni kodet tuaja (ato mund të jenë unike ose në përputhje me RAS).
Faza 4- diskutimi i buxhetit të rrjedhës së parasë në komisionin e buxhetit. Në kompanitë (sidomos ato të reja) mund të mos ketë komision buxhetor, atëherë diskutimi zhvillohet midis të gjithë pjesëmarrësve në procesin e përpilimit të BDDS dhe menaxhmentit të ndërmarrjes.
Në këtë takim, IEE paraqet një buxhet të fluksit të parave të ndarë sipas ditëve, javëve. Nëse kërkohet, çdo artikull i kostos mund të ndahet në departamente. Kjo arrihet përmes përdorimit të mjeteve softuerike, në veçanti funksionit Excel "Nëntotalet". Një shembull i këtij buxheti, i ndarë sipas javëve, është paraqitur në tabelë. 2. Kompania në fjalë planifikon të marrë para nga klienti në fillim të muajit dhe nga shitja e objekteve të veta në fund të muajit.
Tabela 2. Një shembull i një buxheti të fluksit të parave për një kompani ndërtimi (mijë rubla)
|
Indeksi |
01-07 ditë |
08-14 ditë |
15–21 |
22–28 |
29–31 |
Total |
|
Paratë e gatshmerrjedhinnga aktivitetet operative |
13 000,0 |
–13 000,0 |
–14 000,0 |
12 500,0 |
23 000,0 |
21 500,0 |
|
Të ardhura: | ||||||
|
Shpenzimet: | ||||||
|
Paratë e gatshmerrjedhinnga aktiviteti investues |
–5000,0 |
|||||
|
Të ardhura: | ||||||
|
Shpenzimet: | ||||||
|
Paratë e gatshmerrjedhinnga aktivitetet financiare |
-3 000,0 |
–3000,0 |
||||
|
Të ardhura: | ||||||
|
Shpenzimet: | ||||||
|
Rrjedha totale e parasë |
–13 000,0 |
–14 000,0 |
12 500,0 |
23 000,0 |
13 500,0 |
|
Kështu, përkundër faktit se fluksi total i parasë së kompanisë është pozitiv, në intervale të caktuara kohore ka një "hendek parash", domethënë një bilanc negativ të parasë (shih figurën).
Boshllëqet e parave të gatshme në ndërmarrje
Duke parë një pamje të tillë, komisioni i buxhetit mund të vendosë për financime shtesë, duke përshpejtuar marrjen e fondeve nga shitja e objekteve. Sipas ekipit të shitjeve, ata do të jenë në gjendje të shpejtojnë marrjen e fondeve me një javë. Por kjo nuk do të mjaftojë. Pjesa tjetër e menaxhmentit vendos të marrë bankën. Pastaj BDDS do të jetë e radhës (Tabela 3).
Tabela 3. Buxheti i rregulluar i fluksit monetar
|
Indeksi |
01-07 ditë |
08-14 ditë |
15–21 |
22–28 |
29–31 | |
|
Rrjedha e parasë nga aktivitetet operative | ||||||
|
Të ardhura: |
35 000,0 |
73 000,0 | ||||
|
Shpenzimet: | ||||||
|
Rrjedha e parasë nga aktivitetet investuese | ||||||
|
Të ardhura: | ||||||
|
Shpenzimet: | ||||||
|
Rrjedha e parasë nga aktivitetet financiare | ||||||
|
Të ardhura: |
13 000,0 | |||||
|
Shpenzimet: |
13 000,0 | |||||
|
Rrjedha totale e parasë |
50 500,0 |
-50 000,0 |
13 500,0 |
|||
|
Paratë e gatshme në fillim të periudhës | ||||||
|
Paratë e gatshme në fund të periudhës |
Ne shohim që, në përgjithësi, fluksi nuk ka ndryshuar, fluksi i fondeve në ndërmarrje thjesht është përshpejtuar (ndryshimet theksohen me shkronja të pjerrëta).
Një buxhet i tillë i rrjedhës së parasë mund të merret si bazë dhe udhëzues për veprim nga të gjitha departamentet.
Le të përqendrohemi shkurtimisht në kontrollin e fluksit të parasë. Me një plan të tillë në fuqi, të gjitha urdhërpagesat duhet të nënshkruhen nga kreu i ZNP-së, pasi departamenti i tij duhet të kontrollojë pagesën brenda planit. Në momentin që PEO sheh tejkalim pagesash ose mosmarrje të ardhurash (kredi), ai i dërgon një sinjal drejtorit financiar për të marrë një vendim ose për të gjetur fajtorët. Ky mund të jetë departamenti i shitjeve, departamenti i prodhimit, si dhe departamenti i kontabilitetit, i cili ka llogaritur gabimisht taksat.
Me një sistem planifikimi të maturuar në ndërmarrje, aplikohen bonuse për llogaritjet e gabuara dhe shpërblime shtesë për respektimin e planit.
Procesi i zbatimit të planifikimit të fluksit të parasë përfshin hapat e mëposhtëm.
Faza 1- planifikimi pa automatizim. Në këtë fazë, planifikimi kryhet duke transferuar shënime në departamente me të dhëna, duke i sjellë ato në një sistem në PEO dhe duke i printuar menaxhmentit. Kohëzgjatja e kësaj faze është më e madhja, pasi në procesin e zbatimit të saj përcaktohet se çfarë lloje planesh duhet të hartohen, kush është përgjegjës për çfarë, cili duhet të jetë afati kohor. Si rregull, ai zgjat rreth tre deri në katër muaj, në varësi të madhësisë së ndërmarrjes dhe interesit të CEO dhe departamenteve për zbatimin e planifikimit.
Në këtë fazë zhvillohen konsultime të ndryshme ndërmjet CEO-së, llogaritarit kryesor (edhe pse ai nuk duhet të përfshihet në këtë proces) dhe drejtuesit të IEE-së. Në të njëjtën kohë, CEO dëshiron të kuptojë se si funksionon ndërmarrja në mënyrë efektive, çfarë fitimi ose humbjeje, sa para ka dhe kush kujt i detyrohet. Ka raste kur përgatitet një buxhet, i cili ka elemente si të BDDS-së, të buxhetit të të ardhurave dhe shpenzimeve, ashtu edhe të buxhetit në bilanc. Një buxhet i tillë nuk do të konvergojë kurrë, nuk mund të automatizohet dhe gjithashtu do të jetë e pamundur të organizohet përgjegjësia për faktin se nuk po përmbushet, sepse nëse ka mungesë fondesh, ata mund të thonë: por ka një fitim, dhe anasjelltas. Prandaj, kur zbatoni planifikimin DDS, është e rëndësishme të ndani mizat nga kotatet. Secili nga tre buxhetet duhet të zbatohet veçmas, por në këtë proces, natyrisht, ato duhet të jenë të lidhura.
Faza 2- planifikim i automatizuar. Në këtë fazë, ajo krijon Sistemi i informacionit për mbledhjen e treguesve nga departamentet, konsolidimin e tij. Dorëzimi i informacionit tek menaxhmenti është gjithashtu i automatizuar. Në këtë fazë, edhe mbledhjet e komitetit të buxhetit mund të përjashtohen, pasi menaxhmenti mund të vendosë vetë se cilat departamente mund të rrisin fluksin e parasë. Në këtë fazë, me ndihmën e shërbimit të informatizimit të ndërmarrjeve, procesi i hartimit të planeve është i automatizuar. Mund të zgjidhet duke përdorur aplikacione standarde të zyrës si MS Excel dhe MS Outlook. Në varësi të madhësisë së ndërmarrjes, kjo fazë mund të zgjasë deri në dy muaj.
Në fazën e automatizimit, është gjithashtu e nevojshme të sigurohet koherenca e buxheteve. Zërat kryesorë të BDDS duhet të ndërthuren me dy buxhetet e tjera, për shembull, tepricat në llogarinë rrjedhëse dhe paratë e gatshme në buxhet në bilanc duhet të jenë të barabarta me tepricat në buxhetin e fluksit të parasë.
Në përgjithësi, pas kalimit në dy faza, si rregull, zhvillimi i planifikimit të fluksit të parasë përfundon, pasi besohet se "dhe kështu gjithçka funksionon". Por në fazën e tretë, vendoset motivimi, i cili është veçanërisht i rëndësishëm për ekzekutimin e saktë të planeve.
Faza 3- planifikimi i zyrtarizuar. Në këtë fazë, është duke u zhvilluar një rregullore e planifikimit, e cila përfshin sa vijon:
departamentet e përfshira në planifikim;
koha e përgatitjes së informacionit;
opsione të ndryshme zhvillimi (nëse është e nevojshme);
procesi i hartimit dhe miratimit të planeve;
Përgjegjësia për zbatimin e planit.
Zakonisht duhen deri në gjashtë muaj për të zbatuar një element të tillë relativisht të thjeshtë të planifikimit si planifikimi i fluksit të parasë.
Gjëja e fundit që do të doja të them është vullneti i CEO kur zbaton planifikimin e fluksit të parasë. Suksesi i zbatimit varet tërësisht nga sa i interesuar do të jetë ai për një zbatim të tillë. Për shkak se departamentet e prodhimit të ndërmarrjes nuk janë të gatshëm të planifikojnë, atyre u duket se kërkon shumë kohë, ndërsa është e padobishme dhe është ende e pamundur të planifikosh gjithçka. Në këtë rast, drejtori i përgjithshëm duhet të tregojë se sa i rëndësishëm është planifikimi për zhvillimin e ndërmarrjes dhe të tregojë se me organizimin korrekt të planifikimit, të gjitha ndërmarrjet e zgjidhin me sukses këtë problem.
Gjatë planifikimit, PEO kërkohet të hartojë me kompetencë formate për tabelat e menaxhimit, të përshkruajë rregullore dhe të marrë pjesë në automatizimin e planifikimit, dhe pas zbatimit të tij, në mbajtjen e sistemit të planifikimit në gjendje pune.
Është e rëndësishme të mbani mend një rregull të artë: sa më pak tabela planifikimi të krijohen, aq më mirë. Është më mirë të mbani të gjitha llogaritjet e mëdha brenda zyrës së PEO.
Veselov A.I., Kryespecialist i Departamentit të Kontrollit Buxhetor të Departamentit të Ekonomisë dhe Financave të LLC CB "Agrosoyuz" (Moskë), Ph.D. ekonomisë shkencat
Cash flow, cash flow, cash flow (nga anglishtja. Cash Flow) ose cash flow është një nga konceptet më të rëndësishme të analizës moderne financiare, planifikimit financiar dhe menaxhimit financiar të një ndërmarrje.
Rrjedha e parasë është diferenca midis arkëtimeve dhe pagesave të parave të një organizate gjatë një periudhe kohore. Më shpesh, kjo periudhë kohore merret si vit financiar.
Për të vlerësuar ndryshimin, dinamikën e pozicionit financiar të ndërmarrjes, hartohet një plan i fluksit të parave për ndërmarrjen, duke marrë parasysh të gjitha pranimet në para dhe të gjitha pagesat. përdoret për buxhetimin e aktiviteteve të ndërmarrjes, gjatë hartimit të një plani biznesi, zhvillimit të një buxheti të rrjedhës së parasë.
Nëse vlera numerike e fluksit të parasë është më e madhe se zero, ky është një tregues i hyrjes së parasë. Nëse vlera numerike e fluksit të parasë është më e vogël se zero, atëherë ka një dalje të fondeve.
Një fluks monetar pozitiv formohet nga paratë e marra nga ndërmarrja për periudhën përkatëse. Këto mund të jenë të ardhurat nga shitja e mallrave, marrja e fondeve për kryerjen e punës ose ofrimi i shërbimeve. Rrjedha negative e parasë formohet nga fondet e shpenzuara nga ndërmarrja në periudhën përkatëse. Për shembull, investimet, shlyerja e një kredie, kostot e lëndëve të para, energjia elektrike, materialet, pagat e punonjësve, taksat dhe të tjera.
Menaxhimi i duhur i fluksit të parasë është jashtëzakonisht i rëndësishëm, sepse. mund të zvogëlojë nevojën për kapital, duke përshpejtuar qarkullimin e saj, si dhe të identifikojë rezervat financiare brenda ndërmarrjes dhe në këtë mënyrë të zvogëlojë vëllimin e huave të jashtme. Qëllimi kryesor i analizës dhe menaxhimit të fluksit të parasë është rritja e vëllimit të fluksit monetar pozitiv dhe zvogëlimi i vëllimit të fluksit negativ të parasë.
Pse është e rëndësishme analiza e fluksit të parasë?
Nëse një kompani nuk i kushton vëmendjen e duhur analizës dhe menaxhimit të flukseve monetare, atëherë është shumë e vështirë për të të parashikojë boshllëqet e mundshme të parasë. Kjo do të thotë që në fund të muajit ajo mund të mos ketë para për të paguar faturat aktuale për dërgesat e mallrave, qiranë e zyrës, pagat e punonjësve, madje edhe taksat.
Shfaqja e rregullt e boshllëqeve në para e çon kompaninë në probleme si me furnizuesit e mallrave dhe shërbimeve, ashtu edhe me klientët. Furnizuesit, të pakënaqur me problemet e pagesës, anulojnë zbritjet, pezullojnë dërgesën e mallrave. Ka mungesë mallrash, klientët nuk mund të marrin mallrat e kërkuara dhe për këtë arsye nuk nguten të paguajnë faturat për dërgesat e bëra tashmë dhe shërbimet e kryera. Llogaritë e arkëtueshme janë në rritje, gjë që përkeqëson më tej problemet financiare me furnitorët. Ekziston një "rreth vicioz". Kjo situatë ndikon në mënyrë dramatike në qarkullimin e ndërmarrjes, zvogëlon rentabilitetin dhe rentabilitetin e saj.
Kështu, paaftësia paguese e ndërmarrjes ndodh në momentin kur fluksi i parasë bëhet negativ. Është e rëndësishme që një situatë e tillë mund të krijohet edhe kur ndërmarrja formalisht mbetet fitimprurëse. Pikërisht me këtë lidhen problemet e kompanive fitimprurëse, por jolikuide që janë në prag të falimentimit.
Llogaritja e fluksit të parasë në Excel
Cilat mjete automatizimi janë më të mira për t'u përdorur për të analizuar dhe menaxhuar flukset monetare të një ndërmarrje? Çdo pronar biznesi i përgjigjet kësaj pyetjeje vetë.
Ekziston një zgjedhje midis programeve të specializuara të shtrenjta për kontabilitetin e flukseve monetare dhe krijimit të një aplikacioni për llogaritjen dhe analizën e flukseve monetare sipas kërkesave tuaja duke përdorur Excel. Funksionalisht, nuk ka ndonjë ndryshim të madh midis këtyre opsioneve.
Programet e specializuara mund të kenë një ndërfaqe më të bukur, një bollëk butonash dhe një numër të madh funksionesh të ndryshme, disa prej të cilave nuk përdoren kurrë. Megjithatë, programet e specializuara të kontabilitetit të fluksit të parave kanë disa disavantazhe të mëdha. Së pari, koha e zhvillimit. Më shpesh, është disa muaj. Pastaj prezantimi - disa muaj të tjerë. Dhe nëse kontabiliteti ka nevojë të ndryshojë, gjë që ndodh mjaft shpesh - një sasi e konsiderueshme për shtimin e raporteve të reja dhe përpunimin nga programuesit.
Zgjidhjet e fluksit të parave të zhvilluara në Excel nuk kanë disavantazhet e mësipërme. Por avantazhet e padyshimta janë fleksibiliteti i zgjidhjeve, aftësia për të ndryshuar shpejt në ndryshimin e kushteve të kontabilitetit, aftësia për të bërë ndryshime të vogla nga vetë përdoruesi, shkathtësia e redaktuesit të tabelave Excel. Nuk ka asnjë detyrë kontabiliteti që nuk mund të zbatohet duke përdorur Excel!
