Komisia pre cenné papiere a burzu. Komisia pre cenné papiere (SEC). Vydávanie licencií CySec

Problematika regulácie a kontroly činnosti dealingových centier je pre obchodníkov veľmi dôležitá, pretože práve vďaka tomu je zabezpečená bezpečná investícia. Dnes už pomerne často dávajú maklérske spoločnosti svojim klientom možnosť obchodovať nielen s menami, ale uskutočňovať transakcie aj s inými aktívami – akciami a pod. Preto v zozname regulátorov takýchto spoločností nájdeme viacero skratiek, napr SEC, regulácia amerického ministerstva pre trh s cennými papiermi.

Kontrola nad trhom s cennými papiermi a burzami v Spojených štátoch SEC

• Celý názov: Komisia pre cenné papiere a burzu
• Názov v angličtine: Komisia pre cenné papiere a burzu Spojených štátov amerických
• skratka: SEC
• Podriadené krajiny: USA
• Financovanie: na úkor štátneho rozpočtu
• Stupeň dôvery obchodníka: vysoká
• Oficiálna stránka: www.sec.gov

Štruktúra a činnosť SEC

SEC je agentúra federálnej vlády USA. Je zodpovedná za zabezpečenie súladu s legislatívnym rámcom týkajúcim sa amerického trhu cenných papierov, burzového segmentu a maklérskych firiem. Právomoci agentúry sa nevzťahujú len na spoločnosti s fyzickou kanceláriou a konkrétnou geografickou polohou, ale aj na maklérov, ktorí podnikajú na internete.

Organizácia bola založená v roku 1934 ako výsledok prijatia niekoľkých nariadení a integrácie právomocí niekoľkých malých regulátorov do jedného spoločného - SEC. Základom práce ministerstva je „Obchodný zákon“ z toho istého roku. Činnosť agentúry podlieha len jurisdikcii vlády USA. Hlavné sídlo organizácie sa nachádza vo Washingtone, DC. V roku 2010 pracovalo v múroch tohto regulačného orgánu viac ako 3,7 tisíc ľudí.

Regulačné zásady SEC Organizácia je pomerne efektívna a je implementovaná v dôsledku prísneho rozdelenia príslušných právomocí pre každé oddelenie:

• podnikové financie;
• voľný obchod, trhy;
• investičný manažment;
• uplatňovanie práva;
• riziko, investičné stratégie, inovácie.

Aby ste dosiahli čo najväčšiu efektivitu vašich činností SECúzko spolupracuje s inými regulačnými organizáciami. Medzi nimi môžeme vyzdvihnúť FTC, MSRB, NSMIA a ďalšie. Vďaka úplnému rozdeleniu zodpovedností každej organizácie je zabezpečený integrovaný prístup pri kontrole činnosti maklérov a obchodných centier.

Dá sa teda poznamenať, že SEC je jedným z hlavných regulátorov devízových operácií vykonávaných spoločnosťami na amerických trhoch s cennými papiermi. Vďaka činnosti tejto organizácie je zabezpečená nielen bezpečnosť kapitálu súkromných investorov, ale aj zlepšenie legislatívneho rámca krajiny v kontexte finančného sektora. Dôvera obchodníkov na tento regulátor je obzvlášť vysoká, webová stránka časopisu však pripomína, že je dôležité skontrolovať názov spoločnosti, s ktorou máte uzatvorenú zmluvu o poskytovaní služieb. Aby sa spoločnosť mohla prihlásiť na SEC, musí byť na zozname organizácií kontrolovaných ministerstvom.

Iné regulátory výmeny

Fortrader Suita 11, druhé poschodie, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychely

Cyperská komisia pre cenné papiere a burzu ( CySec) je štátnym dozorným orgánom nad investičnými a devízovými organizáciami v Cyperskej republike. Vzhľadom na to, že štát je plnoprávnym členom Európskej únie, CySec funguje podľa európskych štandardov pre dohľad nad firmami zaoberajúcimi sa finančnými a devízovými transakciami.

Kedy vznikol CySec?

História CySec je viac ako desaťročná činnosť v oblasti regulácie brokerov na burze. Karoséria bola vytvorená v roku 2001. Pôvodne mal orgán v zásade kontrolovať činnosť burzových subjektov, no postupne sa rozsah činnosti zúžil na vydávanie licenčných dokumentov a ďalšiu kontrolu maklérov.

V roku 2004 došlo v histórii organu k významnej udalosti. V dôsledku vstupu republiky do Európskej únie komisia rozšírila svoj vplyv na celé spoločenstvo. Predchádzajúce tri roky mal orgán výlučne vnútroštátnu právomoc.

Rozsah činnosti CySec

Ako je uvedené vyššie, hlavným sektorom činnosti komisie je vydávanie licencií maklérom a kontrola ich činnosti. Medzi ďalšie oblasti patria:

• Kontrola vstupu cenných papierov na burzu, ich analýza a hodnotenie.
• Dohľad nad dodržiavaním predpisov upravujúcich činnosť na burze a činnosť maklérov.
• Analýza výsledkov denných obchodov na burze.
• Certifikácia top manažérov investičných spoločností.
• Uplatňovanie pokút voči porušovateľom zákona.

Stojí za zmienku, že CySec má vplyv na účastníkov trhu a môže voči nim uplatňovať disciplinárne a administratívne sankcie.

Vysvetľuje to skutočnosť, že táto komisia je nezisková, ale štátna štruktúra, ktorá môže využívať nástroje štátneho donucovania.

Ktoré subjekty komisia kontroluje?

• — Cyperské investičné spoločnosti.
• — Pobočky národných investičných spoločností a zastúpenia investičných spoločností z Európskej únie v krajine.
• — Zastupiteľské kancelárie cyperských spoločností v zahraničí.
• — Otvorené investičné fondy, ktoré spĺňajú parametre EÚ.
• — Správcovia vyššie uvedených fondov.
• — Zástupcovia investičných fondov a ich pobočiek, či už v tuzemsku alebo v zahraničí (v Európskej únii).
• — Zverenecké a zverenecké fondy.
• — Investičné organizácie s premenlivým kapitálom.
• — Obchodné spoločnosti.

Tieto subjekty finančnej burzy sú povinné dodržiavať zákon a požiadavky CySec.

štruktúra komisie

Členskú radu komisie tvorí päť členov. Komisia má aj troch nevýkonných členov.

Členovia rady komisie pracujú na trvalý pracovný pomer ako štátni zamestnanci. Menuje ich Rada ministrov Cypru na návrh ministra financií republiky na päťročné obdobie. Člen komisie môže byť opätovne zvolený.

Samotná komisia pozostáva z deviatich oddelení a oddelení, ktoré sú rozdelené podľa funkčného účelu (Oddelenie kontroly, Oddelenie licencií, Oddelenie medzinárodných vzťahov a pod.).

Ciele a vízia burzového manažmentu od CySec

Hlavným cieľom organizácie je „chrániť investora a zabezpečiť stabilný rozvoj férového trhu“. Cieľom organizácie je premeniť cyperský akciový trh na jedno z najspoľahlivejších a najatraktívnejších investovateľných aktív.

Ochrana investorov

Investor, ktorý bol podvedený maklérom, môže podať pohľadávku voči subjektu regulovanému CySec. V tomto prípade sú nároky rozdelené do dvoch typov:

• Proti Cyperskému investičnému fondu, jeho zastúpeniam a pobočkám.
• Proti telu, ktoré nie je kontrolované CySec.

Ak je prvý nárok pákou na plnohodnotné konanie a zásah komisie na uplatnenie sankcií, potom druhý nárok nezabezpečuje účasť CySec na ochrane práv investora.

Pri účasti na obchodovaní s fondom, ktorý nie je kontrolovaný CySec, môže investor podať takúto žalobu len na to, aby sa obrátil na všeobecný súd prostredníctvom orgánov CySec. V tomto prípade sa tento nezúčastní konania a budú sa uplatňovať sankcie v súlade s vnútroštátnymi právnymi predpismi Cypru.

hlásenie CySec

Komisia každoročne podáva správu o svojej práci ministrovi financií Cypru. Dokument zobrazuje výsledky činnosti CySec, a to:

• Zmeny trhu, trendy.
• Priestupky na burze, výsledky vyšetrovania a uplatňovanie sankcií.
• Ochrana investorov.

Vydávanie licencií CySec

Licencia od CySec je zárukou spoľahlivosti brokera a ochrany investorov.

Na získanie dokumentu sa musí zástupca spoločnosti dostaviť na Cyprus osobne a poskytnúť plán rozvoja maklérskej spoločnosti a správy o predchádzajúcich aktivitách. Nevyhnutnou podmienkou na získanie licencie je aj záručný vklad do banky.

Okrem toho CySec skontroluje dostupnosť dostatočného počtu zamestnancov a analyzuje príjmy spoločnosti.

Okrem toho budete potrebovať dokumenty, ako je charta spoločnosti a hlavné smery politiky.

Sankcie CySec

Hlavné trestné činy v jurisdikcii CySec sú:

• Dôverné informácie o transakciách.
• Nesúlad s programom činnosti.
• Nedodržanie hlásenia.
• Oneskorené platby.

Za každý z uvedených trestných činov sa poskytuje pokuta 5000 eur. Celkový počet možných priestupkov je šesť. Jednoduchými výpočtami dostaneme viac ako 36-tisíc za jednorazové porušenie všetkých noriem. Značná suma aj pre veľkého makléra.

V prípade neustáleho nerešpektovania zákonov a požiadaviek Komisie pre cenné papiere a burzy hrozí kontrolovanej osobe strata sprostredkovateľskej licencie od CySec. V tomto prípade môže byť opätovné udelenie licencie dosť problematické.

Časť 1. HistóriaSEC.

Oddiel 2. Štruktúra Komisie pre cenné papiere.

Časť 3. Sféra vplyvu komisie na cenné papiere a výmeny ().

Oddiel 4. Spôsoby dohľadu nad Komisiou cenné papiere A výmeny.

Komisia pre cenné papiere(SEC)- Táto americká vládna agentúra je hlavným orgánom zodpovedným za dohľad a reguláciu amerického trhu cenných papierov. Komisia bola vytvorená v roku 1934 za prezidenta Roosevelta. Účelom vytvorenia Komisie bolo obnoviť dôveru investorov v akciový trh vo Veľkej hospodárskej kríze. Prvým predsedom SEC bol Joseph Kennedy, otec budúcnosti. prezidenta Krajina Johna Kennedyho.

Komisia bola vytvorená v súlade so zákonom o výmene cenných papierov z roku 1934. Činnosť komisie okrem tohto zákona upravujú nasledovné podstatné zákonov:

zákon o cenných papieroch (zákon o cenných papieroch z roku 1933),

Ak zvažujete kúpu akcií amerických spoločností, dobre si pozrite informácie o danej spoločnosti predložené Komisii pre cenné papiere a burzu. Pamätajte, že takéto informácie sa najlepšie čítajú v angličtine. Ak neviete veľmi dobre po anglicky, vždy môžete absolvovať kurzy na zlepšenie angličtiny. Odporúčame absolvovať intenzívny kurz angličtiny. Intenzívne metódy učenia sa cudzieho jazyka sú vo vašej situácii najvhodnejšie a navyše pomôžu ušetriť takýto vzácny čas.

(SEC, USA) je

Zdroje

Wikipedia – The Free Encyclopedia, WikiPedia

theomniguild.com - Financie a investície

cofe.ru - Encyklopédia bankovníctva a financií

winnerinvestors.com - Victory Investors

dic.academic.ru - Akademický slovník

glossary.ru - Slovník

Encyklopédia investorov. 2013 .

Pozrite si, čo je „“ v iných slovníkoch:

Komisia pre cenné papiere- (Komisia pre cenné papiere a burzu, SEC) Americká vládna agentúra, ktorá podrobne monitoruje činnosť burzových maklérov a obchodníkov s cennými papiermi. Komisia monitoruje aj prevzatia uskutočnené v Spojených štátoch. V…… Finančný slovník

Komisia pre cenné papiere- US SEC ... Wikipedia

cenné papiere a výmenná provízia- Americká vládna agentúra, ktorá pozorne sleduje činnosť burzových maklérov a obchodníkov s cennými papiermi. Komisia monitoruje aj prevzatia uskutočnené v Spojených štátoch. V prípade, že nejaká osoba alebo organizácia... Technická príručka prekladateľa

KOMISIA PRE CENNÉ PAPIERE- (Securities and Exchange Commission, SEC) Americká vládna agentúra, ktorá dohliada na činnosť obchodníkov s cennými papiermi a obchodníkov s cennými papiermi. Vykonáva tiež kontrolu nad akvizíciami uskutočnenými v Spojených štátoch. Ak…… Slovník obchodných pojmov

KOMISIA PRE CENNÉ PAPIERE- (Komisia pre cenné papiere a burzu, SEC) V Spojených štátoch hlavná vládna agentúra, ktorá dohliada na obchodovanie s cennými papiermi a proces získavania spoločností prostredníctvom nákupu kontrolného podielu. ekonomika. Slovník. M... Ekonomický slovník

cenné papiere a výmenná provízia- Federálna agentúra vytvorená zákonom o burze cenných papierov z roku 1934 a zákonom o cenných papieroch z roku 1933 na vykonávanie funkcií, ktoré predtým vykonávali... ... Finančný a investičný výkladový slovník

Oficiálna webová stránka sek.gov

Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) – táto americká vládna agentúra je hlavným orgánom zodpovedným za dohľad a reguláciu amerického trhu cenných papierov. Komisia bola vytvorená v roku 1934 za prezidenta Roosevelta. Účelom vytvorenia Komisie bolo obnoviť dôveru investorov v akciový trh počas obdobia v Spojených štátoch.

Takže v rokoch 1933 a 1934 boli prijaté 2 zákony - zákon o cenných papieroch (zákon o obchodovateľných papieroch) a zákon o akciových trhoch (zákon o burze cenných papierov). V tom čase bolo hlavným cieľom SEC obnoviť dôveru verejnosti vo finančný trh, najmä dlhopisový a akciový trh.

Cesty vykonávania ciele možno rozdeliť na dve podpoložky:

1. Spoločnosti predávajúce svoje cenné papiere musia poskytovať pravdivé a spoľahlivé informácie o sebe, svojom finančnom zdraví, ako aj o konkrétnych cenných papieroch, ktoré predávajú, a rizikách spojených s investovaním do týchto cenných papierov.

2. Sprostredkovatelia, díleri a burzy musia s investormi zaobchádzať čestne a spravodlivo a na prvé miesto klásť záujmy investora.

Prvým predsedom Americkej komisie pre cenné papiere bol Joseph Kennedy (otec amerického prezidenta Johna F. Kennedyho), ktorého vymenoval prezident Franklin Delano Roosevelt.

Dnes je poslaním Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) chrániť investorov, udržiavať spravodlivé a efektívne trhy a podporovať zhodnocovanie kapitálu.

Keďže na trhy každý deň vstupuje viac a viac súkromných investorov, ktorí sa snažia zarobiť peniaze na budúcnosť, napríklad kúpou domu, auta alebo zaplatením univerzity a vysokej školy pre svoje deti, cieľ ochrany investorov má pevné základy a stáva sa čoraz relevantnejšie.

Okrem všetkých svojich bežných povinností sa SEC snaží podporovať tvorbu kapitálu do budúcnosti, pretože je to potrebné pre rast ekonomiky (oficiálne stanovisko Komisie pre cenné papiere a burzu).

Keďže investovanie do akcií, dlhopisov a iných cenných papierov so sebou nesie väčšie riziko ako jednoduché vloženie kapitálu do banky (bankový vklad do určitej výšky garantuje vláda), Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) sa snaží poskytnúť dostatočné informácie o cenné papiere. Jednou z metód je otvorené zverejňovanie finančných správ spoločností, ktorých cenné papiere sa obchodujú na burzách.

Štruktúra Komisie pre cenné papiere

Štruktúra SEC je veľmi podobná štruktúre Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Prezident vymenuje jedného z komisárov za predsedu. Najviac traja z piatich členov komisie môžu byť z tej istej strany. Teda vždy dvaja z Demokratickej strany (republikáni) a traja z Republikánskej strany (Demokrati).

Z tejto štruktúry najdôležitejšie oddelenia:

• Oddelenie kontroly dodržiavania zákona – hľadá vecné dôkazy o vine obvinených, podáva žaloby na súd;
• Oddelenie podnikových financií – zodpovedné za finančné výkazníctvo spoločností;
• Oddelenie ochrany investorov – chráni investorov, podporuje myšlienku tvorby kapitálu;
• Oddelenie dohľadu nad trhmi cenných papierov – dohliada na trhy.

Rozsah pôsobnosti Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC)

Komisia pre cenné papiere a burzu dohliada na kľúčových účastníkov trhu vo svete cenných papierov: akcie, podnikové, vládne a komunálne dlhopisy. Medzi aktívne regulovaných účastníkov patria burzy cenných papierov, zúčtovacie organizácie, makléri a obchodníci s cennými papiermi, investiční poradcovia a podielové fondy (MIF).

SEC dohliada a aktívne spolupracuje s takzvanými svetovo uznávanými medzinárodnými ratingovými agentúrami. Napríklad Moody's a Standard and Poor's. Každá spoločnosť, ktorá chce vydať svoje cenné papiere na amerických burzách, musí získať rating od niektorej z medzinárodných ratingových agentúr.

Okrem priameho obchodovania na týchto trhoch SEC dohliada aj na fúzie v Spojených štátoch.

Pod dohľadom SEC spadajú aj derivátové finančné nástroje založené na akciách alebo dlhopisoch.

Spôsoby dohľadu Komisie pre cenné papiere

Komisia pre cenné papiere a burzu spravidla dostáva informácie od samotných investorov, od tých, ktorí pozorne sledujú poskytované služby a ich účty.

Okrem investorov je jednou z metód dohľadu:

• aktívna práca s burzami,
• spolupráca s domácimi a zahraničnými regulátormi,
• štandardné vykazovanie účastníkov trhu,
• aktívna pomoc od dvoch nezávislých samoregulačných organizácií Úrad pre reguláciu finančného sektora (FINRA) a Mestská rada pre tvorbu pravidiel (MSRB).

Prečo je dôležité sledovať komisiu pre cenné papiere a burzu

Po prvé, tak ako v prípade Commodity Futures Trading Commission, keďže sme všetci účastníkmi trhov vo väčšej či menšej miere, zavádzané pravidlá platia aj pre nás. Obzvlášť sa vás týkajú, ak obchodujete s akciami, dlhopismi, ETF, ktoré zahŕňajú cenné papiere a deriváty založené na cenných papieroch.

Príkladom takýchto nástrojov môže byť CFD na futures kontrakt na akciový index, opcia na akciový index, futures kontrakt na akciový index a CFD na niektoré ETF.

Po druhé Ak obchodujete cez brokera, ktorý sa tejto organizácii hlási, môžete zistiť, čo má a čo nesmie robiť.

A Po tretie, môžete sa dozvedieť o aktuálnych problémoch na akciových trhoch a skvelých podvodoch.

Oddelenie obchodu a trhov Komisia pre cenné papiere a burzu je zriadená s cieľom udržiavať riadny, nestranný a kvalifikovaný trh s cennými papiermi. Pracovníci divízie monitorujú každodennú činnosť jednotlivcov a organizácií pôsobiacich na trhu cenných papierov (akciových trhov a iných spoločností a subjektov trhu cenných papierov).

Oddelenie obchodu a trhov dohliada aj na súkromnú neziskovú organizáciu Securities Investor Protection Corporation (SIPC), ktorá poisťuje prostriedky investorov proti bankrotu alebo zlyhaniu investičných firiem.

Odbor investičného manažmentu Komisia pre cenné papiere a burzu má za cieľ podporovať akumuláciu kapitálu prostredníctvom dohľadu a regulácie. SEC odhaduje hodnotu amerického odvetvia správy investícií na 26 biliónov dolárov. od mája 2010.

Jedným zo spôsobov, ktorý pomáha budovať bohatstvo, je poskytovanie užitočných informácií o investičných rozhodnutiach a investíciách zo strany manažérov fondov, analytikov, investičných poradcov a jednotlivých klientov v tomto odvetví. Takéto informácie sú ľahko dostupné a o finančnom stave a ekonomických aktivitách spoločnosti, v ktorej máte záujem o akcie, sa ľahko dozviete na samotnej webovej stránke SEC alebo na iných finančných stránkach.

Federálna komisia pre trh s cennými papiermi(FCSM Ruska) - federálny výkonný orgán Ruska, ktorý reguloval trh s cennými papiermi v Rusku, vykonával štátnu politiku v oblasti rozvoja trhu s cennými papiermi, kontroloval činnosť emitentov a účastníkov trhu a zabezpečoval zverejňovanie informácií o cenných papieroch trhu v období od -2004

Dňa 13. marca 2004 boli právomoci Federálnej komisie pre cenné papiere Ruska prevedené na Federálnu službu pre finančné trhy.

Príbeh

V súlade s príkazom prezidenta Ruskej federácie č. 163-rp z 9. marca 1993 „O Komisii pre cenné papiere a burzu pri prezidentovi Ruskej federácie“ Komisia pre cenné papiere a burzy pod predsedom Ruskej federácie Vznikla Ruská federácia.

Dekrétom prezidenta Ruskej federácie z 1. júla 1996 č. 1009 „O Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi“ sa komisia pretransformovala na Federálnu komisiu pre trh s cennými papiermi.

Hlavné funkcie a právomoci Federálnej komisie pre cenné papiere Ruska boli určené federálnym zákonom z 22. apríla 1996 č. 39-FZ „O trhu s cennými papiermi“.

Dekrét prezidenta Ruskej federácie z 3. apríla 2000 č. 620 „Otázky Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi“ schválil nové vydanie nariadení o Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi a uviedol ho do súladu s legislatívou Ruskej federácie platnej v tom čase.

Prvým šéfom Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi bol D. V. Vasiliev. Najvýznamnejšie postavenie získala Federálna komisia pre cenné papiere Ruska pod vedením I. V. Kostikova (2000 - 2004). V tomto období boli prijaté zákony o investičných fondoch, novely zákona o akciových spoločnostiach, novely zákona o trhu cenných papierov, ktoré zabezpečujú rozvoj širokého spektra finančných nástrojov - trh podnikových dlhopisov, trh s derivátmi, podielové fondy , rizikové fondy, zmeny daňového poriadku Ruskej federácie oslobodzujúce investície občanov od daní, v tomto období bol vypracovaný a prijatý Ruský kódex podnikového správania, ktorý zostáva hlavným dokumentom pre úpravu vzťahov medzi akcionármi a manažmentom akciových spoločností. spoločnosti.

Dňa 13. marca 2004 bola Federálna komisia pre cenné papiere Ruska zrušená výnosom prezidenta Ruskej federácie z 9. marca 2004 č. 314 „O systéme a štruktúre federálnych výkonných orgánov“ s prenosom všetkých právomocí