Питання регулювання та контролю за діяльністю дилінгових центрів для трейдерів є дуже важливим, адже саме завдяки цьому забезпечується безпечне капіталовкладення. Сьогодні брокерські компанії досить часто дають можливість своїм клієнтам торгувати не тільки валютою, а й здійснювати операції з іншими активами – акціями та ін. Тому в списку регуляторів таких компаній ми можемо зустріти кілька абревіатур, у тому числі SEC, міністерство контролю за ринком цінних паперів США.
Контроль за ринком цінних паперів та фондових бірж у США силами SEC
- Повна назва: Комісія з цінних паперів та бірж.
- Назва англійською: The United States Securities and Exchange Commission
- скорочена назва: SEC
- Підлеглі країни: США
- Фінансування:за рахунок державного бюджету
- Ступінь довіри трейдерів: висока
- Офіційний сайт: www.sec.gov
Структура та діяльність SEC
SECє агенцією Федерального правління США. На неї покладаються обов'язки забезпечення дотримання законодавчої бази, що належить до ринку цінних паперів Америки, біржового сегменту, брокерськими фірмами. Повноваження агентства поширюються не лише на компанії, що мають фізичний офіс та конкретне географічне положення, а й на брокерів, які ведуть бізнес в інтернеті.
Дата створення організації припадає на 1934 рік у результаті ухвалення кількох нормативних актів та інтегрування повноважень кількох дрібних регуляторів в один загальний – SEC. Основою роботи міністерства є «Закон про торгівлю» від цього року. На діяльність агентства поширюється лише юрисдикція уряду США. Головний офіс організації знаходиться у Вашингтоні, Колумбійському окрузі. Станом на 2010 рік у стінах цього контролюючого органу працювало понад 3,7 тис. осіб.
Регулююча політика SECорганізація досить ефективна і реалізується в результаті суворого розподілу відповідних повноважень для кожного підрозділу:
- корпоративне фінансування;
- вільна торгівля; ринки;
- менеджмент інвестицій;
- застосування права;
- ризик, стратегія ведення інвестиційної діяльності, інновації.
Для досягнення найбільшої ефективності своєї діяльності SECтісно співпрацює з іншими органами контролю. Серед них можна виділити FTC, MSRB, NSMIA та інші. Завдяки повному розподілу обов'язків кожної організації забезпечується комплексний підхід у контролі за діяльністю фондових брокерів та дилінгових центрів.
Отже, можна відзначити, що SECодна із основних регуляторів біржових операцій, здійснюваних компаніями на ринках цінних паперів США. Завдяки діяльності цієї організації забезпечується як збереження капіталу приватних інвесторів, а й удосконалюється законодавча база країни у межах фінансового сектора. Довіра трейдерівдо цього регулятора особливо висока, проте журнал сайт нагадує, що важливо перевіряти назву компанії, з якою укладено ваш договір на обслуговування. Щоб мати можливість звертатися до SEC, компанія має входити до списків підконтрольних міністерству організацій.
Інші біржові регулятори
Fortrader
Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles
+7 10 248 2640568
Кіпрська комісія з цінних паперів та бірж ( CySec) - державний контролюючий орган інвестиційних та валютних організацій в республіці Кіпр. Враховуючи той факт, що держава є повноправним членом Європейського Союзу, CySec працює за європейськими стандартами нагляду за фірмами, які здійснюють фінансові та валютні операції.
Коли була створена CySec
Історія CySec – це понад десять років діяльності у сфері регулювання брокерів на фондовій біржі. Орган був створений у 2001 році. Спочатку орган мав контролювати діяльність суб'єктів фондової біржі в принципі, але поступово сфера діяльності звузилася до видачі ліцензійних документів та подальшого контролю над брокерами.
2004 року сталася значна подія в історії органу. Внаслідок вступу республіки до Європейського Союзу комісія розширила свій вплив на всю співдружність. Протягом попередніх трьох років орган мав виключно внутрішньодержавну юрисдикцію.
Сфера діяльності CySec
Як зазначено вище, основним сектором діяльності комісії є видача ліцензій брокерам та контроль за їх діяльністю. До додаткових можна віднести такі напрямки:
- Контроль за потраплянням цінних паперів на біржу, їх аналіз та оцінка.
- Нагляд за виконанням розпоряджень нормативно-правових актів, що регламентують активність на фондовій біржі та діяльність брокерів.
- Аналіз результатів щоденних операцій біржі.
- Атестація топ-менджерів інвестиційних компаній
- Застосування штрафів до порушників законодавства.
Варто відмітити що CySecмає вплив на учасників ринку та може застосовувати до них дисциплінарні та адміністративні санкції.
Це тим, що комісія – некомерційна, а державна структура, яка може застосовувати інструменти державного примусу.
Контроль яких суб'єктів здійснює комісія?
- - Інвестиційні фірми Кіпру.
- — Філії національних інвестиційних фірм та представництва інвестиційних фірм із Євросоюзу на території країни.
- - Представництва кіпрських фірм за кордоном.
- — Інвестиційні фонди відкритого типу, які відповідають параметрам ЄС.
- — Ті, хто керує вищеназваними фондами.
- — Представники інвестиційних фондів та їхні філії як національної реєстрації, так і закордонні (на території Євросоюзу).
- — Трастові та фідуціарні фонди.
- — Інвестиційні організації із змінним капіталом.
- - Ділінгові компанії.
Ці суб'єкти фінансової біржі зобов'язані виконувати розпорядження закону та вимоги CySec.
Структура комісії
Членська рада комісії складається з п'яти осіб. Також у комісії є три члени, які не наділені виконавчими повноваженнями.
Члени ради комісії працюють на постійній підставі як державні службовці. Призначаються вони Радою Міністрів Кіпру на пропозицію Міністра фінансів республіки на п'ятирічний термін. Члена комісії може бути переобрана.
Сама комісія складається з дев'яти департаментів та відділень, які розділені за функціональним призначенням (Департамент контролю, департамент ліцензування, відділ міжнародних відносин тощо).
Цілі та бачення управління фондової біржі від CySec
Основною метою організації є «охорона інвестора та забезпечення стабільного розвитку чесного ринку». Метою організації є перетворення фондового ринку Кіпру на один із найнадійніших і найпривабливіших інвестованих об'єктів.
Захист інвестора
Інвестор, який зазнав шахрайства з боку брокера, може подати позов проти суб'єкта, підконтрольного CySec. При цьому позови поділяються на два типи:
- Проти кіпрського інвестиційного фонду, його представництв та філій.
- Проти органу, який не підконтрольний CySec.
Якщо перший позов – це важіль для повноцінного провадження та втручання комісії для застосування санкцій, то другий позов не передбачає участі CySec у захисті прав інвестора.
Беручи участь у торгах фонду, непідконтрольного CySec, інвестор може заповнити такий позов лише передачі до суду загальної юрисдикції через органи CySec. При цьому останні не братимуть участі у розгляді, а санкції застосовуватимуться відповідно до національного законодавства Кіпру.
Звітність CySec
Щорічно комісія звітує про свою роботу Міністру Фінансів Кіпру. У документі відображаються результати діяльності CySec, а саме:
- Зміни ринку, тенденції.
- Правопорушення на біржі, результати розслідування та застосування санкцій.
- Захист інвесторів.
Видача ліцензій CySec
Ліцензія від CySec – це гарантія надійності брокера та захисту інвестора.
Для того, щоб отримати документ, представнику компанії необхідно з'явитися в Кіпр особисто та надати план розвитку брокерської компанії, звітність щодо попередньої діяльності. Необхідною умовою отримання ліцензії є гарантійний внесок до банку.
Крім цього, CySec перевірить наявність достатньої кількості штату та проаналізує доходи фірми.
Додатково будуть потрібні такі документи, як статут компанії, основні напрями політики.
Санкції CySec
Основними правопорушеннями, які перебувають під юрисдикцією CySec, є:
- Закрита інформація щодо транзакцій.
- Невідповідність програмі діяльності.
- Недотримання звітності.
- Затримка платежів.
За кожний із вищезгаданих злочинів передбачається штраф у 5000 євро. Загальна кількість можливих правопорушень – шість. Шляхом нескладних підрахунків виходить більше 36 000 за одноразове порушення всіх норм. Чимала сума навіть для великого брокера.
У разі постійного непокори нормам законодавства та вимогам комісії з цінних паперів та фондових бірж, підконтрольний суб'єкт ризикує втратити ліцензію на зайняття брокерською діяльністю від CySec. У такому разі повторне ліцензування може стати досить проблематичним.
Розділ 1. ІсторіяSEC.
Розділ 2. Структура комісії з цінних паперів.
Розділ 3. Сфера впливу комісії з цінних паперівта біржам ().
Розділ 4. Способи нагляду Комісії з питань цінних паперіві біржам.
Securities and Exchange Commission(SEC)- це агентство уряду США є головним органом, який здійснює функції нагляду та регулювання американського ринку цінних паперів. Комісія була створена у 1934 р. за президента Рузвельта. Метою створення Комісії було відновлення довіри інвесторів до ринку акційу Великій депресії. Першим головою SEC став Джозеф Кеннеді, батько майбутнього президентакраїни Джона Кеннеді
Комісія була створена відповідно до закону про торгівлю цінними паперами 1934 (negotiable paper Exchange Act of 1934). Крім цього Акту діяльність Комісії регулюється такими суттєвими законами:
Законпро цінні папери (negotiable paper Act of 1933),
Якщо ви зібралися купувати акції американських компаній, добре вивчіть інформацію, подану до Комісії з цінних паперів та бірж, про цю компанію. Пам'ятайте, що таку інформацію краще читати англійською мовою. Якщо ви не дуже добре володієте англійською, ви завжди можете пройти курси удосконалення англійської мови. Рекомендуємо пройти курс – англійський інтенсив. Інтенсивні методики вивчення іноземної мови найбільше підійдуть у вашій ситуації, і крім цього, допоможуть заощадити такий дорогоцінний час.
(SEC, США) - це
Джерела
Вікіпедія - Вільна енциклопедія, WikiPedia
theomniguild.com - Фінанси та інвестиції
cofe.ru - Енциклопедія банківської справи та фінансів
victoryinvestors.com - Victory Investors
dic.academic.ru - Словник Академіка
glossary.ru - Глосарій
Енциклопедія інвестора. 2013 .
Дивитися що таке "" в інших словниках:
Комісія з цінних паперів та бірж- (Securities and Exchange Commission, SEC) Американське державне агентство, яке пильно спостерігає за діяльністю фондових брокерів і торговців цінними паперами. Комісія здійснює також контроль за поглинаннями, що проводяться в США. У… … Фінансовий словник
Комісія з цінних паперів та бірж- США SEC … Вікіпедія
комісія з цінних паперів та бірж- Американське державне агентство, яке пильно спостерігає за діяльністю фондових брокерів і торговців цінними паперами. Комісія здійснює також контроль за поглинаннями, що проводяться в США. У випадку, якщо якась особа чи організація … Довідник технічного перекладача
КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ І БІРЖІВ- (Securities and Exchange Commission, SEC) Американське урядове агентство, яке контролює діяльність біржових брокерів та торговців цінними паперами. Здійснює також контроль за поглинаннями, що проводяться в США. У разі якщо… … Словник бізнес-термінів
КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ І БІРЖІВ- (Securities and Exchange Commission, SEC) У США основне урядове агентство, яке здійснює нагляд над торгівлею цінними паперами та процесом придбання компаній шляхом купівлі контрольного пакету акцій. економіка. Тлумачний словник. М … Економічний словник
комісія з цінних паперів та бірж- Федеральне агентство, створене відповідно до Закону про торгівлю цінними паперами 1934 (Securities Exchange Act of 1934), а також Законом про цінні папери 1933 (Securities Act of 1933) для виконання функцій, що раніше здійснювалися… Фінансово-інвестиційний тлумачний словник
Офіційний сайт sec.gov
Securities and Exchange Commission (SEC) - це агентство уряду США є головним органом, який здійснює функції нагляду та регулювання американського ринку цінних паперів. Комісія була створена у 1934 р. за президента Рузвельта. Метою створення Комісії було відновлення довіри інвесторів до ринку акцій у період США.
Так було в 1933 і 1934 року було прийнято 2 закону – закон про цінних паперах (negotiable paper Act) і закон про ринки акцій (negotiable paper Exchange Act). На той момент головною метою SEC було відновлення довіри суспільства до фінансового ринку, зокрема ринків облігацій та акцій.
Шляхи виконанняцілі можна розділити на два підпункти:
1. Компанії, які продають свої цінні папери, повинні надавати правдиву та достовірну інформацію про себе, своє фінансове здоров'я, а також про конкретні папери, які вони продають та ризики, пов'язані з інвестиціями у ці папери.
2. Брокери, дилери та біржі повинні чесно та гідно поводитися з інвесторами та ставити інтереси інвестора на перше місце.
Першим головою Комісії з цінних паперів та бірж (U.S. Securities and Exchange Commission) був Джозеф Кеннеді (батько президента США Джона Кеннеді), якого призначив президент Франклін Делано Рузвельт.
На сьогоднішній день, місія Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) захищати інвесторів, підтримувати чесні та ефективні ринки та сприяти приросту капіталу.
Так як з кожним днем на ринках з'являється все більше приватних інвесторів, які намагаються заробити на майбутнє, наприклад, на покупку будинку, автомобіля або оплати університету та коледжу для дітей, мета – захищати інвесторів, має під собою міцну основу і стає все актуальнішою.
Крім всіх своїх звичайних зобов'язань, SEC прагне популяризувати формування капіталу на майбутнє, оскільки це необхідно для зростання економіки (Офіційна думка Комісії з цінних паперів та бірж).
Так як вкладення в акції, облігації та інші цінні папери несуть під собою більший ризик, ніж просте розміщення капіталу на депозиті в банку (депозит у банку до певної суми гарантований державою), Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) прагне надавати достатньо інформації про цінних паперів. Один із методів, це відкрита публікація фінансових звітів компаній, папери яких торгуються на біржах.
Структура Комісії з цінних паперів
Структура Комісії з цінних паперів та бірж дуже схожа на структуру комісії з торгівлі сировинними ф'ючерсами (CFTC). Одного із комісарів президент призначає головою. Не більше трьох із п'яти членів комісії можуть бути з однієї партії. Тобто завжди двоє з партії демократів (республіканців) та троє з партії республіканців (демократів).
З цієї структури найважливіші департаменти:
- Відділ контролю за дотриманням закону – шукає речові докази вини обвинувачених, подає позови до суду;
- Відділ корпоративних фінансів - відповідає за фінансову звітність компаній;
- Відділ захисту інвесторів – захищає інвесторів, просуває ідею формування капіталу;
- Відділ із нагляду за ринками цінних паперів – наглядає за ринками.
Сфера впливу Комісії з цінних паперів та бірж (SEC)
Securities and Exchange Commission наглядає за ключовими учасниками ринків у світі цінних паперів: акцій, корпоративних, державних та муніципальних облігацій. До списку учасників, що активно регулюються, входять: біржі, на яких проводиться торгівля цінними паперами, клірингові організації, брокери та дилери, що оперують цінними паперами, інвестиційні радники та пайові інвестиційні фонди (ПІФи).
SEC наглядає та активно співпрацює з так званими всесвітньо відомими міжнародними рейтинговими агентствами. Наприклад, Moody's та Standard and Poor's. Будь-яка компанія, яка хоче випускати свої цінні папери на біржах США, має отримати оцінку від одного з міжнародних рейтингових агентств.
Крім безпосередньої торгівлі на цих ринках, SEC також веде нагляд за злиттям компаній у США.
Під нагляд SEC також потрапляють похідні фінансові інструменти, в основі яких лежать акції чи облігації.
Способи нагляду Комісії з цінних паперів та бірж
Як правило, Комісія з цінних паперів і бірж отримує інформацію від самих інвесторів, тих які уважно стежать за наданими послугами і своїми рахунками.
Крім інвесторів, одним із методів нагляду є:
- активна робота з біржами,
- кооперування з місцевими та іноземними регуляторами,
- стандартна звітність учасників ринків,
- активна допомога з боку двох незалежних саморегулівних організацій Financial industry Regulatory Authority (FINRA) та Municipal negotiable paper Rulemaking Board (MSRB).
Чому важливо спостерігати за Комісією з цінних паперів та бірж
По перше, як і у випадку з комісією з торгівлі сировинними ф'ючерсами, оскільки всі ми є учасниками ринків більшою чи меншою мірою, правила, що вводяться, стосуються і нас. Особливо вони стосуються вас, якщо ви торгуєте акціями, облігаціями, ETF до складу яких входять цінні папери та похідні інструменти, в основі яких лежать цінні папери.
Прикладом таких інструментів можуть бути CFD на ф'ючерсний контракт фондового індексу, опціон на фондовий індекс, ф'ючерсний контракт на фондовий індекс CFD на деякі ETF.
По-другеЯкщо ви торгуєте через брокера, який підпорядковується цій організації, ви можете дізнатися, що він має і не має право робити.
І по-третє, ви можете дізнатися про актуальні проблеми на ринках цінних паперів та великі махінації.
Відділ з торгівлі та ринківКомісії з цінних паперів та бірж створено для підтримки організованого, неупередженого та кваліфікованого ринку цінних паперів. Співробітники підрозділу відстежують повсякденну діяльність окремих осіб та організацій, що беруть участь у ринку цінних паперів (фондових ринків та інших компаній та суб'єктів ринку цінних паперів).
Відділ торгівлі та ринківтакож здійснює нагляд за діяльністю приватної, некомерційної корпорації із захисту прав інвесторів у цінні папери (negotiable paper Investor protection corporation — SIPC), яка страхує кошти інвесторів від банкрутства чи провалу інвестиційних фірм.
Відділ Інвестиційного менеджментуКомісії з цінних паперів та бірж покликаний сприяти накопиченню капіталу за допомогою нагляду та регулювання. SEC оцінює вартість Американської сфери інвестиційного менеджменту у $26 трлн. станом на травень 2010 року.
Один із способів, що допомагає накопиченню капіталу, є забезпечення корисною інформацією про інвестиційні рішення та інвестиції, зроблені керуючими інвестиційними фондами, аналітиками, інвестиційними консультантами та індивідуальними клієнтами в цій галузі. Така інформація легко доступна, і легко можна дізнатися про фінансове становище та економічну діяльність компанії, акції якої вас цікавлять на сайті самої Комісії з цінних паперів та бірж або інших фінансових сайтах.
Федеральна комісія з ринку цінних паперів(ФКЦП Росії) - федеральний орган виконавчої влади Росії, який здійснював регулювання ринку цінних паперів у Росії, що проводив державну політику в галузі розвитку ринку цінних паперів, що контролював діяльність емітентів та учасників ринку та забезпечував розкриття інформації на ринку цінних паперів у період з -2004 рік
З 13 березня 2004 року повноваження ФКЦБ Росії передані Федеральній службі з фінансових ринків.
Історія
Відповідно до Розпорядження Президента Російської Федерації № 163-рп від 09 березня 1993 р. «Про Комісію з цінних паперів і фондових бірж при Президентові Російської Федерації» була створена Комісія з цінних паперів і фондових бірж при Президентові РФ.
Указом Президента Російської Федерації від 1 липня 1996 року № 1009 «Про Федеральну комісію з ринку цінних паперів» комісія була перетворена на Федеральну комісію з ринку цінних паперів.
Основні функції та повноваження ФКЦП Росії було визначено Федеральним законом від 22 квітня 1996 року № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів».
Указ Президента Російської Федерації від 3 квітня 2000 року № 620 «Питання Федеральної комісії з ринку цінних паперів» затвердив нову редакцію Положення про Федеральну комісію з ринку цінних паперів і привів його у відповідність до чинного на той момент законодавства Російської Федерації.
Першим керівником Федеральної комісії з ринку цінних паперів був Д. В. Васильєв. Найбільш значуще місце ФКЦБ Росії отримала під керівництвом І. В. Костікова (2000 – 2004). У цей період були прийняті Закони про інвестиційні фонди, поправки до Закону про Акціонерні товариства, поправки до закону про ринок цінних паперів, що забезпечували розвиток широкого кола фінансових інструментів - ринку корпоративних облігацій, термінового ринку, пайових інвестиційних фондів, венчурних фондів, поправки до Податкового кодексу РФ інвестиції громадян, що звільняють від податків, у цей період було розроблено та прийнято російський Кодекс корпоративної поведінки, який залишається основним документом з регулювання відносин між акціонерами та менеджментом акціонерних товариств.
З 13 березня 2004 року ФКЦБ Росії скасовано Указом Президента РФ від 09 березня 2004 року № 314 «Про систему та структуру Федеральних органів виконавчої влади» з передачею всіх повноважень
