Үнэт цаас, биржийн хороо. Үнэт цаасны хороо (SEC). CySec лиценз олгох

Дилинг төвүүдийн үйл ажиллагааг зохицуулах, хянах асуудал нь худалдаачдын хувьд маш чухал бөгөөд үүний ачаар найдвартай хөрөнгө оруулалт хангагддаг. Өнөөдөр брокерийн компаниуд үйлчлүүлэгчиддээ зөвхөн валют арилжаалахаас гадна бусад хөрөнгө, хувьцаа гэх мэт гүйлгээ хийх боломжийг олгодог. Тиймээс ийм компаниудын зохицуулагчдын жагсаалтаас бид хэд хэдэн товчлолыг олж болно SEC, АНУ-ын Үнэт цаасны зах зээлийн зохицуулалтын газар.

АНУ-ын үнэт цаасны зах зээл, хөрөнгийн биржийг SEC-ээс хянах

• Бүтэн гарчиг: Үнэт цаас, биржийн хороо
• Англи хэл дээрх гарчиг: АНУ-ын Үнэт цаас, биржийн хороо
• товчлол: SEC
• Харъяа улсууд: АНУ
• Санхүүжилт:улсын төсвийн зардлаар
• Худалдаачдын итгэлийн зэрэг: өндөр
• Албан ёсны сайт: www.sec.gov

SEC-ийн бүтэц, үйл ажиллагаа

SECАНУ-ын Холбооны засгийн газрын агентлаг юм. Тэрээр Америкийн үнэт цаасны зах зээл, биржийн сегмент, брокерийн компаниудтай холбоотой хууль тогтоомжийн зохицуулалтыг дагаж мөрдөх үүрэгтэй. Агентлагийн эрх мэдэл нь зөвхөн биет оффис, тодорхой газарзүйн байршилтай компаниудад төдийгүй интернетээр бизнес эрхэлдэг брокеруудад хамаарна.

Тус байгууллага нь 1934 онд хэд хэдэн журам баталж, хэд хэдэн жижиг зохицуулагчдын эрх мэдлийг нэг нийтлэг журамд нэгтгэсний үр дүнд байгуулагдсан. SEC. Тус яамны ажлын үндэс нь мөн оны “Худалдааны тухай хууль” юм. Тус агентлагийн үйл ажиллагаа нь зөвхөн АНУ-ын засгийн газрын харьяалалд хамаарна. Тус байгууллагын төв оффис нь Вашингтон ДС хотод байрладаг. 2010 оны байдлаар 3.7 мянга гаруй хүн энэхүү зохицуулалтын байгууллагын хананд ажиллаж байжээ.

SEC зохицуулалтын бодлогоБайгууллага нь нэлээд үр дүнтэй бөгөөд хэлтэс бүрт зохих эрх мэдлийг хатуу хуваарилсны үр дүнд хэрэгждэг.

• Аж ахуйн нэгжийн санхүү;
• чөлөөт худалдаа, зах зээл;
• хөрөнгө оруулалтын менежмент;
• хууль хэрэглэх;
• эрсдэл, хөрөнгө оруулалтын стратеги, инноваци.

Үйл ажиллагааныхаа хамгийн их үр дүнд хүрэхийн тулд SECбусад зохицуулалтын байгууллагатай нягт хамтран ажилладаг. Тэдгээрийн дотроос бид онцолж болно FTC, MSRB, NSMIA мөн бусад. Байгууллага бүрийн үүрэг хариуцлагыг бүрэн хуваарилсны ачаар биржийн брокер, дилерийн төвүүдийн үйл ажиллагааг хянах нэгдсэн арга барилыг бий болгож байна.

Тиймээс үүнийг тэмдэглэж болно SECнь АНУ-ын үнэт цаасны зах зээл дээрх компаниудын хийдэг биржийн үйл ажиллагааны гол зохицуулагчдын нэг юм. Энэ байгууллагын үйл ажиллагааны ачаар хувийн хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийн аюулгүй байдал хангагдаад зогсохгүй санхүүгийн салбарын хууль эрх зүйн орчин боловсронгуй болж байна. Худалдаачдын итгэлЭнэ зохицуулагч нь ялангуяа өндөр түвшинд байгаа боловч сэтгүүлийн вэбсайт нь таны үйлчилгээний гэрээ байгуулсан компанийн нэрийг шалгах нь чухал гэдгийг сануулж байна. SEC-д өргөдөл гаргахын тулд тухайн компани нь яамны хяналтанд байдаг байгууллагуудын жагсаалтад орсон байх ёстой.

Бусад солилцооны зохицуулагчид

Fortrader Фрэнсис Рэйчелийн гудамж, Дуу ба дүрсний байшин, хоёрдугаар давхарт байрлах Suite 11.Виктория Виктория, Махе, Сейшелийн арлууд

Киприйн Үнэт цаас, биржийн хороо ( CySec) нь Бүгд Найрамдах Кипр дэх хөрөнгө оруулалтын болон валютын байгууллагуудын төрийн хяналтын байгууллага юм. Тус улс нь Европын Холбооны бүрэн эрхт гишүүн гэдгийг харгалзан CySec нь санхүүгийн болон валютын гүйлгээ эрхэлдэг пүүсүүдэд хяналт тавих Европын стандартын дагуу ажилладаг.

CySec хэзээ үүссэн бэ?

CySec-ийн түүх бол хөрөнгийн бирж дээр брокеруудын зохицуулалтын чиглэлээр арав гаруй жилийн үйл ажиллагаа юм. Уг биеийг 2001 онд бүтээжээ. Анх уг байгууллага нь хөрөнгийн биржийн үйл ажиллагааг зарчмын хувьд хянах ёстой байсан ч аажмаар үйл ажиллагааны цар хүрээ нь тусгай зөвшөөрлийн бичиг баримт олгох, цаашлаад брокеруудад хяналт тавих хүртэл нарийссан.

2004 онд эрхтэний түүхэнд чухал үйл явдал болсон. Бүгд найрамдах улс Европын холбоонд элссэний үр дүнд тус комисс бүх нийгэмлэгт нөлөөгөө өргөжүүлэв. Өмнөх гурван жилийн хугацаанд тус байгууллага зөвхөн дотоодын харьяалалтай байсан.

Үйл ажиллагааны цар хүрээ CySec

Дээр дурдсанчлан комиссын үйл ажиллагааны гол салбар бол брокеруудад тусгай зөвшөөрөл олгох, тэдний үйл ажиллагаанд хяналт тавих явдал юм. Нэмэлт газруудад дараахь зүйлс орно.

• Үнэт цаасыг хөрөнгийн биржид оруулах, тэдгээрийн шинжилгээ, үнэлгээнд тавих хяналт.
• Хөрөнгийн биржийн үйл ажиллагаа, брокерын үйл ажиллагааг зохицуулсан дүрэм журмын хэрэгжилтэд хяналт тавих.
• Хөрөнгийн биржийн өдөр тутмын үйл ажиллагааны үр дүнд хийсэн дүн шинжилгээ.
• Хөрөнгө оруулалтын компаниудын шилдэг менежерүүдийн гэрчилгээ.
• Хууль зөрчсөн этгээдэд торгууль ногдуулах.

Үүнийг тэмдэглэх нь зүйтэй CySecзах зээлд оролцогчдод нөлөөлж, тэдэнд сахилгын болон захиргааны шийтгэл ногдуулах боломжтой.

Энэ комисс нь ашгийн бус, гэхдээ төрийн албадлагын арга хэрэгслийг ашиглаж чаддаг төрийн бүтэц гэж тайлбарлаж байна.

Комисс ямар байгууллагуудад хяналт тавьдаг вэ?

• - Киприйн хөрөнгө оруулалтын компаниуд.
• — Үндэсний хөрөнгө оруулалтын пүүсүүдийн салбарууд болон Европын Холбооны хөрөнгө оруулалтын пүүсүүдийн төлөөлөгчийн газар тус улсад.
• — Киприйн компаниудын гадаад дахь төлөөлөгчийн газрууд.
• — ЕХ-ны параметрүүдийг хангасан нээлттэй хөрөнгө оруулалтын сангууд.
• — Дээр дурдсан сангийн менежерүүд.
• — Үндэсний болон гадаадын (Европын Холбоонд) бүртгэлтэй хөрөнгө оруулалтын сан, тэдгээрийн салбаруудын төлөөлөгчид.
• - Итгэлцлийн болон итгэмжлэлийн сан.
• — Хувьсах хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулалтын байгууллагууд.
• - Дилерийн компаниуд.

Эдгээр санхүүгийн солилцооны байгууллагууд хууль болон CySec-ийн шаардлагыг дагаж мөрдөх шаардлагатай.

Комиссын бүтэц

Комиссын гишүүнчлэлийн зөвлөл таван хүний ​​бүрэлдэхүүнтэй. Мөн тус хороонд гүйцэтгэх бус гурван гишүүн бий.

Комиссын зөвлөлийн гишүүд төрийн албан хаагчаар тогтмол ажилладаг. Тэднийг Бүгд Найрамдах Улсын Сангийн сайдын санал болгосноор Киприйн Сайд нарын Зөвлөл таван жилийн хугацаатай томилдог. Комиссын гишүүнийг дахин сонгож болно.

Тус комисс нь есөн газар, хэлтсээс бүрддэг бөгөөд тэдгээр нь чиг үүргийн зориулалтаар хуваагддаг (Хяналтын газар, Лицензийн газар, Олон улсын харилцааны газар гэх мэт).

CySec-ээс хөрөнгийн биржийн удирдлагын зорилго, алсын хараа

Тус байгууллагын гол зорилго нь “хөрөнгө оруулагчийг хамгаалах, шударга зах зээлийн тогтвортой хөгжлийг хангах” юм. Тус байгууллагын зорилго нь Киприйн хөрөнгийн зах зээлийг хамгийн найдвартай, сонирхол татахуйц хөрөнгө оруулалтын нэг болгон хувиргах явдал юм.

Хөрөнгө оруулагчдын хамгаалалт

Брокерт залилуулсан хөрөнгө оруулагч нь CySec-ийн зохицуулалттай аж ахуйн нэгжийн эсрэг нэхэмжлэл гаргаж болно. Энэ тохиолдолд нэхэмжлэлийг хоёр төрөлд хуваана.

• Киприйн хөрөнгө оруулалтын сан, түүний төлөөлөгчийн газар, салбаруудын эсрэг.
• CySec-ээр хянагддаггүй биеийн эсрэг.

Хэрэв эхний нэхэмжлэл нь бүрэн эрхт хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагааны хөшүүрэг бөгөөд хориг арга хэмжээ авах комиссын оролцоо юм бол хоёр дахь нэхэмжлэл нь хөрөнгө оруулагчийн эрхийг хамгаалахад CySec-ийн оролцоог заагаагүй болно.

CySec-ийн хяналтанд байдаггүй сангийн арилжаанд оролцохдоо хөрөнгө оруулагч ийм нэхэмжлэлийг зөвхөн CySec-ийн эрх бүхий байгууллагаар дамжуулан ерөнхий харьяаллын шүүхэд шилжүүлж болно. Энэ тохиолдолд сүүлийнх нь хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаанд оролцохгүй бөгөөд Киприйн үндэсний хууль тогтоомжийн дагуу хориг арга хэмжээ авна.

CySec тайлан

Комисс жил бүр Киприйн Сангийн сайдад хийсэн ажлаа тайлагнадаг. Баримт бичиг нь CySec-ийн үйл ажиллагааны үр дүнг харуулна, тухайлбал:

• Зах зээлийн өөрчлөлт, чиг хандлага.
• Хөрөнгийн бирж дэх зөрчил, мөрдөн байцаалтын үр дүн, шийтгэл хэрэглэх.
• Хөрөнгө оруулагчдын хамгаалалт.

CySec лиценз олгох

CySec-ийн лиценз нь брокерын найдвартай байдал, хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах баталгаа юм.

Баримт бичгийг хүлээн авахын тулд компанийн төлөөлөгч Кипр улсад өөрийн биеэр ирж, брокерийн компанийг хөгжүүлэх төлөвлөгөө, өмнөх үйл ажиллагааны тайланг гаргаж өгөх ёстой. Тусгай зөвшөөрөл авахад зайлшгүй шаардлагатай нөхцөл бол банкинд баталгаа гаргах явдал юм.

Нэмж дурдахад CySec хангалттай боловсон хүчин байгаа эсэхийг шалгаж, компанийн орлогод дүн шинжилгээ хийх болно.

Түүнчлэн компанийн дүрэм, бодлогын үндсэн чиглэл зэрэг баримт бичиг хэрэгтэй болно.

CySec хориг арга хэмжээ

CySec-ийн харьяаллын үндсэн гэмт хэрэг нь:

• Гүйлгээний талаарх нууц мэдээлэл.
• Үйл ажиллагааны хөтөлбөртэй нийцэхгүй байна.
• Мэдээллийг дагаж мөрдөхгүй байх.
• Хойшлогдсон төлбөрүүд.

Дээрх гэмт хэрэг тус бүрт 5000 еврогийн торгууль ногдуулдаг. Нийт байж болзошгүй гэмт хэргийн тоо зургаан байна. Энгийн тооцоог ашиглан бид бүх нормыг нэг удаа зөрчсөн тохиолдолд 36 мянгаас илүү авдаг. Том брокерын хувьд ч гэсэн их хэмжээний мөнгө.

Үнэт цаас, хөрөнгийн биржийн хорооны хууль тогтоомж, шаардлагыг байнга дагаж мөрдөөгүй тохиолдолд хяналтанд байгаа байгууллага нь CySec-ээс брокерийн лицензээ алдах эрсдэлтэй. Энэ тохиолдолд дахин лиценз олгох нь нэлээд асуудалтай болно.

1-р хэсэг. ТүүхSEC.

Хэсэг 2. Үнэт цаасны хорооны бүтэц.

Хэсэг 3. Комиссын нөлөөллийн хүрээ үнэт цаасболон солилцоо ().

Хэсэг 4. Хорооны хяналтын арга үнэт цаасТэгээд солилцоо.

Үнэт цаас, биржийн хороо(SEC)-АНУ-ын засгийн газрын энэхүү агентлаг нь Америкийн үнэт цаасны зах зээлд хяналт, зохицуулалтыг хариуцдаг гол байгууллага юм. Тус комиссыг 1934 онд Ерөнхийлөгч Рузвельтийн үед байгуулжээ. Комиссыг байгуулах зорилго нь хөрөнгө оруулагчдын итгэлийг сэргээх явдал байв хувьцааны зах зээлИх хямралын үед. SEC-ийн анхны дарга нь ирээдүйн эцэг Жозеф Кеннеди байв. ерөнхийлөгчЖон Кеннедигийн улс.

Комисс нь 1934 оны хэлэлцээрийн цаасны солилцооны хуулийн дагуу байгуулагдсан. Энэ хуулиас гадна Хорооны үйл ажиллагааг дараахь үндсэн зүйлээр зохицуулна хуулиуд:

Хуульүнэт цаасны тухай (1933 оны хэлэлцээрийн цаасны тухай хууль),

Хэрэв та АНУ-ын компаниудын хувьцааг худалдаж авахаар төлөвлөж байгаа бол тухайн компанийн талаар Үнэт цаас, биржийн хороонд ирүүлсэн мэдээллийг сайтар ажиглаарай. Ийм мэдээллийг англи хэл дээр уншихад илүү тохиромжтой гэдгийг санаарай. Хэрэв та англи хэлээр сайн ярьдаггүй бол англи хэлээ сайжруулах курст үргэлж хамрагдах боломжтой. Англи хэлний эрчимжүүлсэн сургалтанд хамрагдахыг зөвлөж байна. Гадаад хэл сурах эрчимжсэн аргууд нь таны нөхцөл байдалд хамгийн тохиромжтой бөгөөд үүнээс гадна ийм үнэт цагийг хэмнэхэд тусална.

(SEC, АНУ) байна

Эх сурвалжууд

Википедиа - Чөлөөт нэвтэрхий толь бичиг, Википедиа

theomniguild.com - Санхүү ба хөрөнгө оруулалт

cofe.ru - Банк санхүүгийн нэвтэрхий толь бичиг

victoryinvestors.com - Victory Investors

dic.academic.ru - Академичийн толь бичиг

glossary.ru - Тайлбар толь

Хөрөнгө оруулагчдын нэвтэрхий толь бичиг. 2013 .

Бусад толь бичгүүдэд "" гэж юу болохыг хараарай:

Үнэт цаас, биржийн хороо- (Үнэт цаас, биржийн хороо, SEC) Хөрөнгийн брокер, үнэт цаасны арилжаа эрхлэгчдийн үйл ажиллагааг нарийн хянадаг Америкийн засгийн газрын агентлаг. Комисс мөн АНУ-д хийгдсэн төрийн өмчийг булаан авах ажиллагааг хянадаг. ДАХЬ…… Санхүүгийн толь бичиг

Үнэт цаас, биржийн хороо- АНУ-ын SEC ... Википедиа

үнэт цаас, биржийн комисс- Хөрөнгийн брокер, үнэт цаасны арилжаа эрхлэгчдийн үйл ажиллагааг нарийн хянадаг Америкийн засгийн газрын агентлаг. Комисс мөн АНУ-д хийгдсэн төрийн өмчийг булаан авах ажиллагааг хянадаг. Аливаа хүн, албан байгууллага... Техникийн орчуулагчийн гарын авлага

ҮНЭТ ЦААС, БИРЖИЙН КОМИСС- (Үнэт цаас, биржийн хороо, SEC) Хөрөнгийн брокер, үнэт цаасны арилжаачдын үйл ажиллагааг хянадаг Америкийн засгийн газрын агентлаг. Мөн АНУ-д хийгдсэн худалдан авалтад хяналт тавьдаг. Хэрэв…… Бизнесийн нэр томъёоны толь бичиг

ҮНЭТ ЦААС, БИРЖИЙН КОМИСС- (Үнэт цаас, биржийн хороо, SEC) АНУ-д үнэт цаасны арилжаа болон хяналтын багцыг худалдан авах замаар компаниудыг худалдан авах үйл явцыг хянадаг төрийн гол байгууллага. Эдийн засаг. Толь бичиг. М... Эдийн засгийн толь бичиг

үнэт цаас, биржийн комисс- 1934 оны Үнэт цаасны биржийн тухай хууль болон 1933 оны Үнэт цаасны тухай хуулийн дагуу өмнө нь гүйцэтгэж байсан чиг үүргийг гүйцэтгэх зорилгоор байгуулагдсан холбооны агентлаг ... ... Санхүү, хөрөнгө оруулалтын тайлбар толь бичиг

sec.gov албан ёсны вэбсайт

Үнэт цаас, биржийн хороо (SEC) - АНУ-ын засгийн газрын энэхүү агентлаг нь Америкийн үнэт цаасны зах зээлийн хяналт, зохицуулалтыг хариуцдаг гол байгууллага юм. Тус комиссыг 1934 онд Ерөнхийлөгч Рузвельтийн үед байгуулжээ. Комиссыг байгуулах зорилго нь АНУ-д хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийн зах зээлд итгэх итгэлийг сэргээх явдал байв.

Тиймээс 1933, 1934 онд үнэт цаасны тухай хууль (хэлэлцэх цаасны тухай хууль) болон хөрөнгийн зах зээлийн тухай хууль (хэлэлцэх цаасны биржийн тухай хууль) гэсэн 2 хууль батлагдсан. Тухайн үед SEC-ийн гол зорилго нь олон нийтийн санхүүгийн зах зээл, ялангуяа бонд, хөрөнгийн зах зээлд итгэх итгэлийг сэргээх явдал байв.

Гүйцэтгэлийн замуудзорилтуудыг хоёр дэд зүйлд хувааж болно:

1.Үнэт цаасаа борлуулж буй компаниуд өөрсдийнхөө тухай, санхүүгийн эрүүл мэнд, мөн зарж буй үнэт цаас, эдгээр үнэт цаасанд хөрөнгө оруулахтай холбоотой эрсдэлийн талаар үнэн зөв, найдвартай мэдээллээр хангах ёстой.

2. Брокер, дилер, биржүүд хөрөнгө оруулагчидтай шударга, шударга харьцаж, хөрөнгө оруулагчийн эрх ашгийг нэгдүгээрт тавих ёстой.

АНУ-ын Үнэт цаас, биржийн хорооны анхны дарга нь Ерөнхийлөгч Франклин Делано Рузвельтийн томилсон Жозеф Кеннеди (АНУ-ын Ерөнхийлөгч Жон Кеннедигийн эцэг) байв.

Өнөөдөр Үнэт цаас, биржийн хорооны (SEC) эрхэм зорилго нь хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах, шударга, үр ашигтай зах зээлийг хадгалах, хөрөнгийн өсөлтийг дэмжих явдал юм.

Хувийн хөрөнгө оруулагчид өдөр бүр олширч, ирээдүйдээ орон сууц, машин худалдаж авах, хүүхдүүдээ их, дээд сургуульд сургах гэх мэт мөнгө олохыг хичээж байгаа энэ үед хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах зорилго нь бат бөх суурьтай болж, хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах зорилт болж байна. улам бүр хамааралтай.

Бүх хэвийн үүрэг хариуцлагаас гадна SEC нь эдийн засгийн өсөлтөд зайлшгүй шаардлагатай ирээдүйн хөрөнгийн хуримтлалыг дэмжихийг эрмэлздэг (Үнэт цаас, биржийн хорооны албан ёсны дүгнэлт).

Хувьцаа, бонд болон бусад үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийх нь зөвхөн банкинд хөрөнгө байршуулахаас илүү эрсдэл дагуулдаг (тодорхой хэмжээ хүртэлх банкны хадгаламжийг төрөөс баталгаажуулдаг) учраас Үнэт цаас, биржийн хороо (SEC) энэ талаар хангалттай мэдээлэл өгөхийг эрмэлздэг. үнэт цаас. Үүний нэг арга нь хөрөнгийн бирж дээр үнэт цаас нь арилжаалагддаг компаниудын санхүүгийн тайланг нээлттэй нийтлэх явдал юм.

Үнэт цаасны хорооны бүтэц

SEC-ийн бүтэц нь Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комисс (CFTC)-тай маш төстэй юм. Ерөнхийлөгч комиссын гишүүдийн нэгийг даргаар томилдог. Комиссын таван гишүүний гурваас илүүгүй нь нэг намаас байж болохгүй. Энэ нь ямагт Ардчилсан намаас (Бүгд найрамдах намаас) хоёр, Бүгд найрамдах намаас (Ардчилсан намаас) гурав байна.

Энэ бүтцээс хамгийн чухал хэлтэсүүд:

• Хууль тогтоомжийн хэрэгжилтэд хяналт тавих хэлтэс - яллагдагчийн гэм буруугийн нотлох баримтыг хайж, шүүхэд нэхэмжлэл гаргах;
• Байгууллагын санхүүгийн хэлтэс - компаниудын санхүүгийн тайланг хариуцдаг;
• Хөрөнгө оруулагчдын эрх ашгийг хамгаалах газар - хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалж, хөрөнгө босгох санааг сурталчлах;
• Үнэт цаасны зах зээлийн хяналтын хэлтэс - зах зээлийг хянадаг.

Үнэт цаас, биржийн хорооны (SEC) хамрах хүрээ

Үнэт цаас, биржийн хороо нь үнэт цаасны дэлхийн зах зээлд гол оролцогчид болох хувьцаа, корпораци, засгийн газрын болон хотын бондыг хянадаг. Идэвхтэй зохицуулалттай оролцогчдод үнэт цаасны бирж, клирингийн байгууллага, үнэт цаасны брокер ба дилерүүд, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд, хамтын сангууд (MIFs) багтана.

SEC нь дэлхийд нэр хүндтэй гэгддэг олон улсын үнэлгээний агентлагуудыг хянаж, идэвхтэй хамтран ажилладаг. Жишээлбэл, Moody's, Standard and Poor's. АНУ-ын бирж дээр үнэт цаасаа гаргахыг хүссэн аливаа компани олон улсын үнэлгээний агентлагаас үнэлгээ авах ёстой.

Эдгээр зах зээл дээр шууд арилжаа хийхээс гадна SEC нь АНУ-д нэгдэх үйл ажиллагааг хянадаг.

Хувьцаа эсвэл бонд дээр суурилсан үүсмэл санхүүгийн хэрэгслүүд нь мөн SEC-ийн хяналтанд байдаг.

Үнэт цаас, биржийн хорооны хяналтын арга

Дүрмээр бол Үнэт цаас, биржийн хороо нь хөрөнгө оруулагчид өөрсдөө, үзүүлж буй үйлчилгээ, дансных нь мэдээллийг нарийн хянадаг хүмүүсээс мэдээлэл авдаг.

Хөрөнгө оруулагчдаас гадна хяналтын аргуудын нэг нь:

• биржүүдтэй идэвхтэй ажиллах,
• дотоодын болон гадаадын зохицуулагчидтай хамтран ажиллах,
• зах зээлд оролцогчдын стандарт тайлан,
• Өөрийгөө зохицуулах хоёр бие даасан байгууллагын идэвхтэй тусламж Санхүүгийн аж үйлдвэрийн зохицуулах газар (FINRA) болон Хотын захиргаатай харилцах баримт бичгийн дүрэм боловсруулах зөвлөл (MSRB).

Үнэт цаас, биржийн хороог ажиглах нь яагаад чухал вэ?

Нэгдүгээрт, Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комиссын нэгэн адил бид бүгд их бага хэмжээгээр зах зээлд оролцогчид учраас танилцуулж буй дүрэм журам нь бидэнд ч хамаатай. Хэрэв та үнэт цаас, үнэт цаас, үнэт цаасанд суурилсан деривативыг багтаасан хувьцаа, бонд, ETF-ийг арилжаалж байгаа бол эдгээр нь ялангуяа танд хамаатай.

Ийм хэрэглүүрийн жишээ нь хувьцааны индексийн фьючерсийн гэрээ дээр CFD, хувьцааны индекс дээрх опцион, хувьцааны индекс дээрх фьючерсийн гэрээ, зарим ETF дээр CFD байж болно.

ХоёрдугаартХэрэв та энэ байгууллагад тайлагнадаг брокероор дамжуулан арилжаа хийвэл түүнийг юу хийх эрхгүй болохыг олж мэдэх боломжтой.

БА Гуравдугаарт, та хөрөнгийн зах зээлийн өнөөгийн асуудлууд болон агуу луйврын талаар суралцах боломжтой.

Худалдаа, зах зээлийн газарҮнэт цаасны зах зээлийг эмх цэгцтэй, шударга, шаардлага хангасан байлгах зорилгоор Үнэт цаас, биржийн хороо байгуулагдана. Хэлтсийн ажилтнууд үнэт цаасны зах зээлд (хөрөнгийн зах зээл болон бусад компани, үнэт цаасны зах зээлд оролцогч) хувь хүн, байгууллагын өдөр тутмын үйл ажиллагаанд хяналт тавьж ажилладаг.

Худалдаа, зах зээлийн газармөн хувийн, ашгийн бус Үнэт цаасны хөрөнгө оруулагчдын хамгаалалтын корпораци (SIPC)-ийг хянадаг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг хөрөнгө оруулалтын пүүсүүдийн дампуурал, бүтэлгүйтлийн эсрэг даатгадаг.

Хөрөнгө оруулалтын менежментийн хэлтэсҮнэт цаас, биржийн хороо нь хяналт, зохицуулалтаар дамжуулан хөрөнгийн хуримтлалыг дэмжих зорилготой. SEC нь Америкийн хөрөнгө оруулалтын менежментийн салбарын үнэ цэнийг 26 их наяд доллараар үнэлдэг. 2010 оны тавдугаар сарын байдлаар.

Баялгийг бий болгоход туслах нэг арга бол сангийн менежерүүд, шинжээчид, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд болон тус салбар дахь хувь хүний ​​​​хөрөнгө оруулалтын шийдвэр, хөрөнгө оруулалтын талаар хэрэгтэй мэдээллээр хангах явдал юм. Ийм мэдээллийг хялбархан авах боломжтой бөгөөд та өөрийн хувьцааг сонирхож буй компанийн санхүүгийн байдал, эдийн засгийн үйл ажиллагааны талаар SEC-ийн вэбсайт эсвэл бусад санхүүгийн сайтуудаас хялбархан олж мэдэх боломжтой.

Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комисс(ОХУ-ын FCSM) - ОХУ-ын үнэт цаасны зах зээлийг зохицуулж, үнэт цаасны зах зээлийг хөгжүүлэх чиглэлээр төрийн бодлого баримталж, үнэт цаас гаргагч, зах зээлд оролцогчдын үйл ажиллагааг хянаж, үнэт цаасны талаарх мэдээллийг ил тод болгохыг баталгаажуулдаг ОХУ-ын холбооны гүйцэтгэх байгууллага юм. -2004 он хүртэлх хугацаанд зах зээлийн

2004 оны 3-р сарын 13-нд ОХУ-ын Үнэт цаасны холбооны комиссын бүрэн эрхийг Санхүүгийн зах зээлийн холбооны албанд шилжүүлэв.

Өгүүллэг

ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн 1993 оны 3-р сарын 9-ний өдрийн 163-р тоот "ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн дэргэдэх Үнэт цаас, хөрөнгийн биржийн комиссын тухай" зарлигийн дагуу ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн дэргэдэх Үнэт цаас, хөрөнгийн биржийн комисс. Оросын Холбооны Улс байгуулагдсан.

ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн 1996 оны 7-р сарын 1-ний өдрийн 1009 тоот "Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комиссын тухай" зарлигаар тус комиссыг Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комисс болгон өөрчилсөн.

ОХУ-ын Үнэт цаасны холбооны комиссын үндсэн чиг үүрэг, бүрэн эрхийг 1996 оны 4-р сарын 22-ны өдрийн 39-ФЗ "Үнэт цаасны зах зээлийн тухай" Холбооны хуулиар тодорхойлсон.

ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн 2000 оны 4-р сарын 3-ны өдрийн 620 тоот "Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комиссын асуудал" зарлигаар Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комиссын тухай журмын шинэчилсэн найруулгыг баталж, хууль тогтоомжид нийцүүлсэн. тухайн үед хүчин төгөлдөр байсан ОХУ-ын .

Үнэт цаасны зах зээлийн холбооны комиссын анхны дарга нь Д.В.Васильев байв. ОХУ-ын Үнэт цаасны холбооны комисс нь И.В.Костиковын удирдлаган дор (2000 - 2004) хамгийн чухал байр суурийг эзэлжээ. Энэ хугацаанд Хөрөнгө оруулалтын сангийн тухай, Хувьцаат компанийн тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай, Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай хуулиудыг баталж, санхүүгийн олон төрлийн хэрэгсэл болох компанийн бондын зах зээл, үүсмэл хөрөнгийн зах зээл, хамтын сангийн хөгжлийг хангасан. , венчур сан, ОХУ-ын Татварын хуульд оруулсан нэмэлт, өөрчлөлтөөр иргэдийн хөрөнгө оруулалтыг татвараас чөлөөлсөн бөгөөд энэ хугацаанд Оросын Аж ахуйн нэгжийн ёс зүйн дүрмийг боловсруулж, баталсан бөгөөд энэ нь хувьцаа эзэмшигчид болон хувьцаат компанийн удирдлагын хоорондын харилцааг зохицуулах гол баримт бичиг хэвээр байна. компаниуд.

2004 оны 3-р сарын 13-ны өдөр ОХУ-ын Ерөнхийлөгчийн 2004 оны 3-р сарын 9-ний өдрийн 314 тоот "Холбооны гүйцэтгэх засаглалын тогтолцоо, бүтцийн тухай" зарлигаар ОХУ-ын Үнэт цаасны холбооны комиссыг бүх эрх мэдлийг шилжүүлэн татан буулгасан.